公司需要建立良好的企业文化，激发员工的创造力和幸福感。接下来，小编将为大家分享一些成功公司的经营模式和经验，供大家学习和借鉴。
公司财务分析报告
根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高.
项目。
公司评价。
(一)资产负债表。
1.企业自身资产状况及资产变化说明:。
公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.
流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%.
流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.
2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:。
从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平.
企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%.
流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低.
本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.
(二)利润及利润分配表。
主要财务数据和指标如下:。
当期数据。
上期数据。
主营业务收入。
主营业务成本。
营业费用。
主营业务利润。
管理费用。
财务费用。
营业利润。
营业外收支净。
利润总额。
所得税。
净利润。
毛利率(%)。
净利率(%)。
成本费用利润率(%)。
净收益营运指数。
1.利润分析。
(1)利润构成情况。
本期公司实现利润总额xx万元.其中,经营性利润xx万元,占利润总额xx%;营业外收支业务净额xx万元,占利润总额xx%.
(2)利润增长情况。
本期公司实现利润总额xx万元,较上年同期增长xx%.其中,营业利润比上年同期增长xx%,增加利润总额xx万元;营业外收支净额比去年同期降低xx%,减少营业外收支净额xx万元.
本期公司实现主营业务收入xx万元.与去年同期相比增长xx%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大.
(1)成本费用构成情况。
本期公司发生成本费用共计xx万元.其中,主营业务成本xx万元,占成本费用总额xx;营业费用xx万元,占成本费用总额xx%;管理费用xx万元,占成本费用总额xx%;财务费用xx万元,占成本费用总额xx%.
(2)成本费用增长情况。
本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元,增长xx%;主营业务成本比去年同期增加xx万元,增长xx%;营业费用比去年同期减少xx万元,降低xx%;管理费用比去年同期增加xx万元,增长xx%;财务费用比去年同期减少xxx万元,降低xx%.
本期利润总额比上年同期增加xx万元.其中,主营业务收入比上年同期增加利润xx万元,主营业务成本比上年同期减少利润xx万元,营业费用比上年同期增加利润xx万元,管理费用比上年同期减少利润xx万元,财务费用比上年同期增加利润xx万元,投资收益比上年同期减少利润xx万元,营业外收支净额比上年同期减少利润xx万元.
公司财务分析报告
本人担任长沙国龙酒店财务部经理已有4年多，感谢酒店管理公司及酒店领导对我的信任，让我有一个锻炼自己、提高和发展自己的舞台，财务部门是酒店的核心部门，财务的工作贯彻了企业经营管理的各个环节，现本人对自己的工作简单的慨括如下：
一、主要工作：
1、制定并贯彻实施酒店财务管理制定及采购物资管理制定，从制定上堵塞漏洞，严格执行财务各岗位的规章制度。
2、组织财务全体人员学习酒店财务内控管理制定将内部控制与内部审计紧密结合，每月进行调价、盘点等自查与监督工作，从各项单据票据的审核、票据的填制及印章保管等工作抓起，遵循酒店财务报账流程，加强财务工作的规范性，争取酒店利润空间的化。
二、财务核算和财务管理工作。
财务部一直人手较少，但在我们高效、有序的组织下，能够轻重缓急妥善处理各项工作。财务部每天都离不开资金的收付与财务报帐、记帐工作。这是财务部最平常最繁重的工作，一年来，我们及时为各项内外经济活动提供了应有的支持。基本上满足了各部门对我部的财务要求。
1、加强了财务基础工作和精细化管理力度信息是一个企业的神经，而这些信息来源的科学性就给财务的基础工作提出了挑战，现在税控监管部门及审计检查力度的加大我们在基础工作方面更加严谨，因此我们强化了基础工作，规范了会计核算，严格执行国家各项财税法规，及时、准确填制各项财务报表，保证会计信息的真实、准确、合法。
2、持续推进全面预算管理，提高前瞻性财务规划力度。
由于全面预算的编制是从业务计划出发将战略层层落地，以具体的业务计划支撑预算数据，并由专业部门归口审核与业务相关的预算，以实现公司的运营策略与资源配置的统一，避免了孤立、僵化、就数字论数字的预算。预算分解的过程中，也是向各级员工传达了企业的目标信息，及企业面临的风险和优势，明确个人的任务和责任的过程，说到底是逐级的过程。在执行过程中，更注重跟踪差异分析，及时调整与业务不相称的数据，因此，一年来全面预算管理工作初见成效，在指导经营发展，战略决策，全面有效配置资源上发挥作用。
3、加强业务学习，提升理论水平，建设优秀财务队伍。
人是生产力中起决定作用的因素，只有具备扎实的理论基础，才能指导实践。“艺多不压身”，因此，我们有计划组织全体财务人员学习相关税收法律知识，提升把握政策的水平，增强团队学习创新能力，并运用于工作实践。
三、需加强的工作：
1、通过管理公司审计小组每季度考核工作指出存在的一些问题，我们意识到财务工作中还是存在管理漏洞，需要完善和落实，比如说原始单据附件的规范性、付款凭据的合理依据、账务处理的及时性及加强酒店各项收入的监督等。
2、坚持严格贯彻执行年度预算，重点抓成本费用的控制，合理、高效的支配酒店的每一分钱财。争取利润的化。
3、不断加强财务各岗位的专业知识和职业道德的培训、学习，及时了解、掌握国家颁发的税法政策、法律法规。
包装公司财务分析报告
(一)总体财务绩效水平根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高.
(二)公司分项绩效水平项目公司评价。
(一)资产负债表。
投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.
存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.
营业环节的流动负债的降低.本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.
未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.
(二)利润及利润分配表。
主要财务数据和指标如下:。
当期数据。
上期数据。
主营业务收入。
主营业务成本。
营业费用。
主营业务利润。
其他业务利润。
管理费用。
财务费用。
营业利润。
营业外收支净。
利润总额。
所得税。
净利润。
毛利率(%)。
净利率(%)。
成本费用利润率(%)。
净收益营运指数。
1.利润分析。
(1)利润构成情况本期公司实现利润总额xx万元.其中,经营性利润xx万元,占利润总额xx%;营业外收支业务净额xx万元,占利润总额xx%.
(2)利润增长情况本期公司实现利润总额xx万元,较上年同期增长xx%.其中,营业利润比上年同期增长xx%,增加利润总额xx万元;营业外收支净额比去年同期降低xx%,减少营业外收支净额xx万元.
2.收入分析。
本期公司实现主营业务收入xx万元.与去年同期相比增。
长xx%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大.
3.成本费用分析。
(1)成本费用构成情况本期公司发生成本费用共计xx万元.其中,主营业务成本xx万元,占成本费用总额xx;营业费用xx万元,占成本费用总额xx%;管理费用xx万元,占成本费用总额xx%;财务费用xx万元,占成本费用总额xx%.
(2)成本费用增长情况本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元,增长xx%;主营业务成本比去年同期增加xx万元,增长xx%;营业费用比去年同期减少xx万元,降低xx%;管理费用比去年同期增加xx万元,增长xx%;财务费用比去年同期减少xxx万元,降低xx%.
4.利润增长因素分析。
比上年同期减少利润xx万元.本期公司利润总额增长率为xx%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.
5.经营成果总体评价。
(2)收益质量评价净收益营运指数是反映企业收益质量,衡量风险的指标.本期公司净收益营运指数为1.05,比上年同期提高了xx%,说明公司收益质量变化不大,只有经营性收益才是可靠的,可持续的,因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重.
(3)利润协调性评价公司与上年同期相比主营业务利润增长率为xsx%,其中,主营收入增长率为xx%,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平.主营业务成本增长率为xx%,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高,成本与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.
未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降,财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平.
(三)现金流量表。
主要财务数据和指标如下:。
项目。
当期数据。
上期数据。
增长情况(%)。
经营活动产生的现金流入量。
投资活动产生的现金流入量。
筹资活动产生的现金流入量。
总现金流入量。
经营活动产生的现金流出量。
投资活动产生的现金流出量。
筹资活动产生的现金流出量。
总现金流出量。
现金流量净额。
1.现金流量结构分析。
(1)现金流入结构分析本期公司实现现金总流入xx万元,其中,经营活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,投资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,筹资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%.
(2)现金流出结构分析本期公司实现现金总流出xx万元,其中,经营活动产生的现金流出xx万元,占总现金流出的比例为xx%,投资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%,筹资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%.
2.现金流动性分析。
(1)现金流入负债比现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标.该指标越大,偿债能力越强.本期公司现金流入负债比为0.59,较上年同期大幅提高,说明公司现金流动性大幅增强,现金支付能力快速提高,债权人权益的现金保障程度大幅提高,有利于公司的持续发展.
(2)全部资产现金回收率全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力.本期公司全部资产现金回收率为xx%,较上年同期小幅提高,说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高,现金流动性的小幅增强,有利于公司的持续发展.
1.要清楚明白地知道报告阅读的对象及报告分析的范围。
报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异。
比如，提供给财务部领导可以专业化一些，而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗一些;同时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要。
再如，报告分析的范围若是某一部门或二级公司，分析的内容可以稍细、具体一些;而分析的对象若是整个集团公司，则文字的分析要力求精练，不能对所有问题面面俱到，集中性地抓住几个重点问题进行分析即可。
2.了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。
记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少心思的`。
遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。
写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正了解的信息”。
3.报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。
财务分析报告的框架具体如下：报告目录―重要提示―报告摘要―具体分析―问题重点综述及相应的改进措施。
“报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码;。
“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止。
无论是“重要提示”，还是“报告摘要”，都应在其后标明具体分析所在页码，以便领导及时查阅相应分析内容。
以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项。
“问题重点综述及相应的改进措施”一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，同时对本期报告“具体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。
“具体分析”部分，是报告分析的核心内容。
“具体分析”部分的写作如何，关键性地决定了本报告的分析质量和档次。
要想使这一部分写得很精彩，首要的是要有一个好的分析思路。
例如：某集团公司下设四个二级公司，且都为制造公司。
财务报告的分析思路是：总体指标分析―集团总部情况分析―各二级公司情况分析;在每一部分里，按本月分析―本年累计分析展开;再往下按盈利能力分析―销售情况分析―成本控制情况分析展开。
如此层层分解，环环相扣，各部分间及每部分内部都存在着紧密的勾稽关系。
4.财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。
财务人员在做分析报告时，由于不了解业务，往往闭门造车，并由此陷入就数据论数据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非。
公司财务分析报告范文
1、历史沿革。公司实收资本为万元，其中：万元，占93。43%；万元，占5。75%；万元，占0。82%。
2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量：
3、公司的组织结构。
公司本部的组织架构根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则，现企业机构设置组织结构如下图：
4、财务部职能及各岗位职责。
（1）、财务部职能（略）。
（2）、财务部的人员及分工情况财务部共有x人，副总兼财务部部长x人、财务处处长x人、财务处副处长x人、成本价格处副处长x人、会计员x人。
（3）、财务部各岗位职责（略）。
二、主要会计政策、税收政策。
1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定，会计年度1月1日—12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0。5%计提；存货按永续盘存制；长期投资按权益法核算；固定资产折旧按平均年限法计提；借款费用按权责发生制确认；收入费用按权责发生制确认；成本结转采用先进先出法。
2、主要税收政策。
（1）、主要税种、税率主要税种、税率：增值税17%、企业所得税33%、房产税1。2%、土地使用税x元/每平方米、城建税按应交增值税的x%。
（2）、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。
三、财务管理制度与内部控制制度。
（一）财务管理制度（略）。
（二）内部控制制度。
1、内部会计控制规范——货币资金。
2、内部会计控制规范——采购与付款。
3、物资管理制度。
4、产成品管理制度。
5、关于加强财务成本管理的若干规定。
四、资产负债表分析。
1、资产项目分析。
（1）、“银行存款”分析银行存款期末xx7万元，其中保证金x万元，基本账户开户行：；账号：
（2）、“应收账款”分析应收账款余额：年初x万元，期末x万元，余额构成：一年以下x万元、一年以上两年以下x万元、两年以上三年以下x万元、三年以上x万元。预计回收额x万元。
（3）、“其他应收款”分析其他应收款余额：年初x万元，期末x万元。余额构成：一年以下x万元、一年以上两年以下x万元、三年以上x万元。预计回收额x万元。
（4）、“预付账款”（无）。
（5）、“存货”分析期末构成：原材料x万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元，年初构成：原材料万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元。原材料增加x万元，低值易耗品减少x万元，在制品增加x万元，库存商品减少x万元。
（6）、“长期债权投资”（无）。
（7）、“长期股权投资”分析对xxxx有限公司投资，账面余额x万元。
公司财务分析报告
(一)、总体财务绩效水平。
1、公司简介、，
2、宏观经济分析。
(3)、行业状况分析。
(4)、所在产业发展趋势分析。
(5)、公司在行业中的地位及优劣势分析。
报表及总体评价、：企业财务状况及经营成果的总体评价。
项目。
公司评价。
(一)、资产负债表。
1、企业自身资产状况及资产变化说明:公司本期的资产比去年同期增长xx%。资产的变化中固定资产增长最多,为xx万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式。因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%。流动资产的增长幅度为xx%。
在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作。
总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。
2、企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:。
从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%。说明企业资金结构位于正常的水平。企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%。流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的.流动负债的降低。
本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低。盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。
总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。
企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低。
(二)、利润及利润分配表。
主要财务数据和指标如下:。
当期数据。
上期数据。
主营业务收入。
主营业务成本。
营业费用。
主营业务利润。
管理费用。
财务费用。
营业利润。
营业外收支净。
利润总额。
所得税。
净利润。
毛利率(%)。
净利率(%)。
成本费用利润率(%)。
净收益营运指数。
1.利润分析。
(1)、利润构成情况。
本期公司实现利润总额xx万元。
其中,经营性利润xx万元,占利润总额xx%;营业外收支业务净额xx万元,占利润总额xx%。
(2)、利润增长情况。
本期公司实现利润总额xx万元,较上年同期增长xx%。
公司财务分析报告
我国包装工业主要包括纸包装、塑料包装、包装印刷、金属包装等，金属包装行业产值约占我国包装产业总产值的10%左右，主要为食品、罐头、饮料、油脂、化工、药品及化妆品等行业提供包装服务。
我国金属包装行业自20世纪80年代至今一直处于快速发展的时期，目前产值已接近1400亿元。
图1：我国金属包装占包装行业产值的比重图。
来源：中国产业信息网，20xx年中国金属包装容器市场现状分析及发展趋势预测。
1、行业特点。
发展迅速、进入门槛低、竞争激烈。
我国金属包装企业数量众多（超过1700家），但多以区域性、中小型企业为主。
伴随过去几年行业的快速发展，金属包装行业的产能也持续扩张。
行业竞争非常激烈，逐渐出现产能相对过剩的情况。
图2：金属包装容器制造工业销售产值。
来源：中国产业信息网，20xx年中国金属包装容器市场现状分析及发展趋势预测。
2、产业链模式。
金属包装业在整个产业链内处于中游。
上游是原材料供应商，主要是马口铁、铝等原材料冶炼以及加工行业。
下游是综合消费品客户群体，主要是食品、饮料、日用品等行业。
红牛、加多宝、露露等都属于其下游客户。
图3：金属包装行业产业链模式图。
来源：小组整理。
【供给端】上游原材料行业是典型的周期性行业。
镀锡薄板（马口铁）价格自20xx年—20xx年持续下降，原料铝在20xx年有所回升之后继续下跌。
原材料价格变动抑制了产品定价从而影响销售收入。
20xx年主要原材料价格已触底回弹，根据成本加成定价法，可以预计主要产品价格（特别是两片罐）未来会有所上调。
图4：马口铁价格走势图。
来源：中金公司20xx—10—24研报。
图5：铝价走势图。
来源：中金公司20xx—10—24研报。
【客户端】金属包装下游行业增速放缓。
如图6，受宏观经济运行持续放缓以及消费整体疲软等影响，食品、饮料、日用品等行业需求增速普遍回落。
下游需求放缓，但前期新建产能却迎来释放期，使得短期产能供过于求的现象更加突出。
但20xx年起，随着消费升级以及供需结构逐步再平衡，金属包装行业有望迎来触底回升。
此外，金属包装的应用领域的不断拓展，也将成为新的需求增长点。
图6：金属包装下游行业零售额增速回落图。
来源：中金公司20xx—10—24研报。
（二）企业概览。
中粮包装主要业务为投资控股，其附属公司主要从事消费品包装产品的生产，是综合性消费品金属包装领域的龙头企业之一。
截至20xx年底中粮包装旗下已拥有26家子公司，在奶粉罐、气雾罐、旋开盖等多个细分市场领域均排名第一。
中粮包装具备出众的一站式综合包装服务能力，拥有领先的技术研发机构，主导和参与制订多项包装产品行业标准，拥有二百一十九项中国包装技术专利。
拥有完善的产品质量控制体系和食品卫生安全管理体系，产品品质达到美国和欧盟标准。
客户遍及众多领域的知名品牌，如加多宝、红牛、娃哈哈、华润雪花啤酒、青岛啤酒等。
图7：中粮包装控股有限公司基本信息。
来源：东方财富网，中粮包装控股有限公司。
1、业务板块。
业务分三大板块：占比最大的业务为马口铁包装、其次是铝制包装，最后为塑胶包装。
图8：中粮包装基本业务图。
来源：小组整理。
2、重大战略。
混合所有制改革。
20xx年1月27日，大股东中粮集团完成对奥瑞金27%的股份交割，中粮包装成功引入产业资本持股，奥瑞金成为其第二大股东。
混合所有制改革取得实质性进展。
员工持股计划。
20xx年5月下旬，中粮包装与员工签订股份认购协议。
本次持股计划认购对象包括11名核心管理层以及192名其他骨干员工。
兼并收购。
图9：中粮包装重大战略。
来源：小组整理。
二、资产负债表分析。
中粮包装是一家主营业务突出的制造业企业，无交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等投资项目，是以核心利润为主要盈利模式的经营型企业。
20xx年以来，中粮包装实行并购战略、进行重大资产重组，其主营结构也发生了一些改变，划分标准也由产成品变成了原材料，从而应对产业及宏观经济不景气的状况。
图10：主营构成的结构性调整。
来源：wind资讯。
（一）货币资金。
中粮包装货币资金的余额呈下降趋势，但总体可以维持经营活动的正常运转。
在当下经济不景气的大坏境下，较低的货币资金余额能减少筹资成本，综上可知，中粮包装的货币资金余额是较为适度的。
（二）应收款项。
中粮包装的应收款项增长较快，20xx年较13年增长30%。
未回收资金过多，这也是导致货币资金变少的原因之一。
虽然在经济下行期间，同业竞争加剧，赊销行为变多，但放款的赊销政策同样能刺激存货周转，增加销售，带来更多的边际贡献来削减单位固定成本。
总体来说，应收款项的增加并非好事，中粮包装应注意坏账准备计提的准确性，注重分析债务人的经营状况并进行减值测试，从而规避资产减值的风险。
较多的应收款项也表明，公司在上下游关系中处于劣势地位。
图11：应收和应付账款及票据的年度变动情况。
来源：小组整理。
（三）存货。
中粮包装的存货逐年递减，符合政府倡导的“去库存、去产能”的大趋势。
参考每年都保持在17%的毛利率和逐年上涨的存货周转率，可以得出，中粮包装以高应收账款刺激存货周转的举措基本是成功的。
表1：关于存货的财务指标。
来源：wind咨询。
图12：存货的年度变动情况。
来源：小组整理。
（四）两大比率。
综合分析流动资产整体质量，可发现其流动比率、速动比率近两年普遍大于2，这说明其流动资产对流动负债有一定的保证能力。
20xx年以来，两大比率显著性上升，其原因在于：首先，行业危机加剧，集团深化资产重组；其次，中粮包装放弃短期借贷，利用长期负债来实现扩张战略，短期缺口由利润积累来弥补。
图13：流动比率、速动比率的年度变动趋势。
来源：小组整理。
（五）非流动资产。
中粮包装的固定资产净值、商誉及无形资产、土地使用权在20xx年有显著性上升，与之相对应的是集团共在三地安装两片罐生产线、收购维港实业及其多家塑料包装子公司、在杭州安装高速铝制单片罐生产线的扩张战略。
而20xx年之后，商誉及无形资产、土地使用权都有回落趋势，一方面是由于制造业技术更新换代快，另一方面则是由于土地使用年限的减少。
公司财务分析报告
我公司是以生产电子产品为主,以加工半成品为辅的电子产品公司。公司注册资金3000万元,设备先进。主要的市场包括本地市场和国内市场,另外,正积极开发国际市场。公司的主打产品是p1产品,外加开发行业领先的p2、p3产品,实现以高科技产品为主,大众产品为辅的生产模式。公司开源节流，注重员工技能培训，调动员工积极性、能动性。
(一)、管理层讨论与分析。
1、报告期内公司经营情况的回顾：公司总体经营情况：
面对激励的竞争环境，公司始终坚持走以质量取胜的道路，坚持诚信经营的理念，坚持市场份额与经济效益并重的原则，坚持携带经销商、供应商共谋发展，共建双赢的发展模式，依靠自主创新。以主打攻势生产销售p2、p3产品，第九年初推出市场，争取先机。公司开源节流，争创更高利润。公司实现销售收入8609.5万元，比上年增长454.6%，实现利润4786.61万元，比上年增长5408.17万元，净资产收益率达670%，取得了良好的经济效率，进一步巩固在行业的地位。
公司主营业务范围：生产电子产品，主要生产p2、p3产品。生产所需的原材料比预算中昂贵，库存等费用也上升了，成本上升会给公司经营带来很大的压力，但也有利于加快行业的整合速度。
面对激烈的市场竞争，面对行业进行快速整合的市场格局，公司紧紧依“技术、管理、营销”创新来提升公司的管理水平和综合竞争能力，不断提高品牌的影响力和含金量。
(二)公司未来发展的展望。
1、公司市场份额将进一步提高。第十年，公司将继续坚持以技术质量取胜的发展思路，坚持自主创新，坚持精品战略，不断提升产品的技术创新能力和质量水平，不断提升格力品牌的知名度和含金量，不断完善独具特色的营销模式，抓住空调行业快速整合的机会，进一步提高市场份额，巩固行业领先地位。
2、加速开发国际市场。出口方面，随着与海外客户交流的不断增加，公司的技术质量优势越来越得到海外客户的认同。因此，公司p3产品价格比国内同行高一些，客户也愿意接受。第九年订单大幅增长，预计至少增长30%。
3、未来两年资本性开支增大。随着公司销量的不断增大，公司也将相应投资增加产能，同时为了进一步提高技术质量水平，降低成本，确保稳定可控的关键原材料的供应，公司希望投资提高生产设备的先进性。
综上所述，第十年年公司经营具体目标是：销售收入增长25%以上，利润增长15%以上。
1)审计意见：
审计意见：标准无保留审计意见。
2)财务报表：比较资产负债表(第九年)。
比较利润表。
会工02表。
第九年12月31。
编报单位：e孚电子股份有限公司日计量单位：万元。
附注说明：第九年应纳税所得额=第九年利润总额-第八年净亏损。
公司的财务分析报告
宝洁公司创始于1837年，是向杂货零售商和批发商供货的最大的制造商之一，并且在品牌消费品制造商如何进行市场定位的策略设计方面是一个领先者。在1993年，宝洁公司的300亿美元的销售额在美国与世界其他国家各占一半。公司的产品系列包括了许多种类的产品，公司组织成了5大产品部：保健/美容、食品/饮料、纸类、肥皂、特殊产品（如化学品）。
宝洁公司的大多数产品类别的竞争比较及集中，在每一个产品类别中，2个或3个品牌产品生产商控制了总品牌产品销后额度额的50%以上的份额。宝洁公司的产品通过多种渠道进行销售，其中在产品销售数量发面最重要的几个渠道是杂货零售商、批发商、超级市场、和俱乐部商店。尽管公司于零售商和批发商之间的关系并不总是那么的和谐，但是宝洁公司的管理层认识到，为了在市场中获得成功，既要满足消费者的需要，又要满足渠道的需要。保洁工产品的需求主要是由最终消费者的拉动通过渠道的，而不是通过贸易推动的。消费者对宝洁产品的强有力的需求拉动为公司在与零售商和批发商交易过程中提供了优势。
在150多年的经营过程中，宝洁公司已经在积极和成功地进行高质量消费品的“世界级”的开发和营销方面建立了声誉。在公司发展的历史中，宝洁公司强调给消费者提供能带来良好的价值的出色的品牌产品。并且将公司定位于：为忠于品牌的消费者提供根据价值定价的产品的基础上构造公司的未来。
20世界70年代，产品促销显著发展。伴随大量的促销活动，使提前购买成为行业的惯例，而且导致了制造商很难准确的预测需求的变化。各个环节的库存不断扩大来满足消费者的提前购买需求。它不仅提高了库存成本，同时也导致了更高的制造成本和服务成本，也导致了品牌价值和供应链渠道的无效率。
90年代的渠道转变的改革的目标之一，在于开发与渠道中的合作伙伴更加合作和相互有力的关系，用合作来替代谈判，从而有效率地、更好的满足消费者的需要。通过将消费者的忠诚于改进的渠道效率和关系相结合，宝洁公司认为自己产品的市场份额将会增长，而渠道和消费者的服务成本将会下降，使渠道中的所有成员都能够受益。
在20世纪90年代，宝洁对渠道进行了改革。它希望开发与渠道中的合作伙伴更加合作和相互互利的关系，用合作来代替谈判。它的目的是提高渠道的效率和服务水平为此，它有两个项目，第一个项目集中于通过连续补充计划（crp）来提高供应物流和降低渠道库存。第二个项目是通过订货和开票系统的修改来改善对渠道客户的总订货周期和服务质量。
说是争取顾客的有利武器。宝洁的这种做法解决了零售商的后顾之忧，使零售商只需要关心他的前台运作了。这种做法虽然在短期由于投入太大不会看见很大的收益，但是从长远来看，crp实施不但降低了宝洁的制造成本，同时也消除了信息放大作用而导致的大的库存成本，同时还可以扩大宝洁产品的市场份额。总之，crp的实施达到了双赢的局面。宝洁还参与了杂货业渠道的改革，开发有效消费者反应（ecr）方法。
订货，发货和帐单系统（osb）是宝洁分销渠道改革的另一项目。原有的系统是宝洁在20世纪60年代期间开发的，虽然经过了多次的升级，但是仍然缺乏效率，也没有什么效果。osb系统支持宝洁公司在为渠道成员提供服务方面的所有活动，包括定价，订货，发货，开票以及单独的信用系统。osb项目还集成了许多原先不能在职能部门和产品部门之间一起运行的相互分离的系统，使宝洁公司能够提高协调性和总体的服务水平。osb的目的在于理解业务是如何运作的，然后将现有的流程自动化，使其具有足够的灵活性来满足不同部门和职能的各种不同的需要。系统消减了现有流程的大量的复杂性问题，消除手工处理的步骤，但不是对现有的流程进行重新设计。新的系统在解决了客户的发票扣除额大的问题，也改善了订单发货的质量，但是现行的定价和促销策略和过程问题人造成了扣除额。要彻底的改进定价和促销的问题，就必须修改osb的前端。
在新的订货流程中，宝洁将产品定价和产品规格整合在同一个数据库中。用于简化定价的数据库被设计成可以直接通过电子化的方式将数据提供到客户自己的系统中，这种做法导致了发票扣减的大大减少。这种新的订货流程使订货质量有了显著的提高。从1992到1994年，*票出错的概率降低了50%多，同期，有利于宝洁的发票的争议问题增加了300%多。
在新的订货流程中，宝洁还采用了价值定价的策略。所谓理解价值定价法，就是根据消费者理解的商品价值，即根据买主的价值观念来定价。这种定价要求企业在有利润可赚的同时适当减价，以及找到维持甚至改善质量的方法。价值定价立足于消费者，它不仅消除了零售商提前购买的动机，从本质上提供不变的采购成本以及伴随一些灵活的折扣或提供用来开展零售商店促销的基金，还培养了消费者的品牌忠诚。
一个中型的企业不可能实施如此做法。原因可以有以下几个方面：
1.宝洁在渠道改革投入了大量的资金用来做引进先进的管理思想和信息技术。这种巨大的投入不是一个中型企业可以承受的。
2.宝洁是一个有着很强管理体系的大企业，它对整个渠道有很强的控制力，在这种控制力的约束下来对分销渠道进行改革，当然会达到理想的效果。但是一个中型的企业没有这么强的控制力，它的重点在自己的核心竞争力上而不是对渠道的监控和改革，一旦失去这种强有力的约束，就会对双方造成极大的伤害。
会时常出现缺货问题。并且，零售商为了进一步提高利润，他与制造商之间的价格之争也是不可避免的。就如同文章中所指出的，零售商们把采购的价格作为利润的一个重要的来源，这也就是为什么会在80年代出现为促销而出现的大批量的提前突订货的现象。总的来看，宝洁的这种做法会给零售商带来一些好处，但是要很好的实施这种做法也不是平坦顺利的。在实施上零售商可能会面临一些问题。
1.建立信息交互平台用于与宝洁之间信息的传递和共享。vmi的库存管理方式使零售商节约了库存的成本。但是vmi是建立在有效的edi基础之上的，这就要求零售商同样也应该拥有也宝洁信息系统匹配的数据交换系统。在这个系统的开发同样也需要有大量资金的支持。
2.与宝洁之间建立相互信任的合作伙伴关系。零售商和宝洁的这种合作要求零售商能够对宝洁信息透明，同时宝洁也要保证能给零售商及时，充足的供货。要达到双赢的目的，二者必须要有高度的信任作基础。
在1985年，宝洁公司与一个中等规模的零售连锁企业进行了补货的渠道的新方法实验。这一试验设计到采用电子数据交换每天将仓库想每个商店的产品发货数据从里零售商发给宝洁公司。然后宝洁公司利用发货信息而不是根据零售商产生的订单来确定向零售商的仓库发运的产品的数量。产品订货由宝洁公司计算，目前在于提供充足的安全库存，同时将物流总成本最小化，并消除零售商仓库中多余的库存。
这一初始实验的结果在降低库存和提高服务水平以及为零售商节约劳动力等方面，给人留下了深刻的印象。
新的订货流程的第二次试验是在一个超级市场进行的，在这个阶段，宝洁公司建议零售商将尿布产品储存在连锁超市的配送仓库，零售商向宝洁公司提供有关仓库从各个商店每天所接到的订单数据，并允许宝洁公司根据仓库每天的发货数据来确定仓库所需要的补货数量。通过这样的操作，消除了昂贵的零担运输，并减少零售商店的缺货。公司和零售商通过降低成本和增加销售都会获得收益。总的来说，较低的成本促使较低的价格，通过更高产品可获得性提供更好的服务，将导致销售额的增加。
第二次试验证实了，通过减少渠道成本和增加销售量，物流创新在为零售商和制造商提供共同收益方面存在潜力。
与主要超级市场之间的crp的成功实施使其他零售商对这一新的流程产生了兴趣。到1990年，大多数超级市场已经全面实施了crp。这些较早采用crp的杂货零售商，在降低库存和缺货水平方面都取得了高度成功。
解决方案，然而，当流程和系统重组平行实施时，edi能够成为一个强力的工具。
在宝洁公司，edi的一个重要作用在于为crp的运行提供一个基本的平台。crp曾被表述为双向的edi，于双方公司的系统有着紧密的联系。当然，crp不仅需要系统变革，而且在crp中，每个组织的系统之间的相互连接程度，要比在没有crp客户的edi中要紧密得多。两个公司的系统之间由edi促使的连接，导致了公司之间的大量数据的无误差的自动交换。crp大大增加了渠道公司共享的数据量，这使得edi成为有效运行不可或缺的技术。尽管早期的第crp试验是用传真和电话来发送数据，但是宝洁公司的几位经理表示，没有edi的crp是不可行的。
edi通过降低交易成文为公司提供经济效益，即使在没有投入crp的情况下，这也促使了edi的采用。
在上述的应用当，生产家庭用品的宝洁（p&g）开始将信息系统作上、下游整合，希望通过正确和快速的信息传递、分析和整合，达到对市场的需求作快速反映并降低库存等目的。同时，这种企业间的信息共享系统可以给企业带来如下好处：
1、缩短需求响应时间；
2、减少需求预测偏差；
3、提高送货准确性和改善客户服务；
4、降低存货水平，缩短定货提前期；
5、节约交易成本；
6、降低采购成本，促进供应商管理；
7、减少生产周期；
8、增强企业竞争优势，提高顾客的满意度。
文档为doc格式。
格力公司财务分析报告
c预计负债：预计负债与售后服务保修政策有关，的维修费用没有在预计负债中核算，而是计入到其他流动负债金额为428,872,571.16，的维修费用469,262,682.73。2007年将维修费用转入其他流动负债中核算的原因报告附注中没有说明，这与新企业会计准则的规定也有很大的差别。另外，20维修费用是2007年的1.09倍，附注中没有给出明确的解释，但是格力电器六年保修的承诺说明其对自己的产品质量很有信心，但是为什么计提这么大金额的维修费呢?虽然本着谨慎性原则，应该在期末按照一定比例计提预计负债，以应对未来的经营风险。但这种计提比例应该是有历史根据和承续性的，格力电器修改计提比例的根据并没有在报表中披露。并且在2007年年报中，我们可以看到与售后服务相关的会计科目一销售费用在接近58亿元，比2007年增长33.31%，远远高于销售收入的增长比例。本报告期，销售费用增长，主要原因是随着公司销售规模扩大，相应的产品维修费、运输费、租赁费、佣金、广告费等增长所致。
2.2.1获利能力分析。
盈利能力是企业赚取利润的能力，通常包括主营业务利润率、成本费用利润率和总资产报酬率等指标。
表2-4盈利能力比率。
盈利能力比率会计年度主营业务利润率成本费用利润率总资产报酬率。
图2-1盈利能力指标比较。
(a)主营业务利润率=净利润/主营业务收入净额×100%，反映主营业务的收入带来净利润的能力。这个指标越高，说明企业每销售出一元的产品所能创造的净利润越高。主营业务利润率是从企业主营业务的盈利能力和获利水平方面对资本金收益率指标的进一步补充，体现了企业主营业务利润对利润总额的贡献，以及对企业全部收益的影响程度。该指标体现了企业经营活动最基本的获利能力，没有足够大的主营业务利润率就无法形成企业的最终利润，为此，结合企业的主营业务收入和主营业务成本分析，能够充分反映出企业成本控制、费用管理、产品营销、经营策略等方面的不足。
由上图可以看出，主营业务利润率呈逐年上升趋势，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。
(b)成本费用利润率=净利润/(主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用)×100%，反映企业每投入一元钱的成本费用，能够创造的利润净额。企业在同样的成本费用投入下，能够实现更多的销售，或者在一定的销售情况下，能够节约成本和费用，这个指标都会升高。这个指标越高，说明企业的投入所创造的利润越多。
由上图可知，该企业成本费用利润率有较大提高，2009年比2007年上升将近5个百分比，表明企业投入产值较大，单位成本费用的投入，创造更多的利润。
(c)总资产报酬率=净利润/平均总资产×100%，反映企业总资产能够获得净利润的能力，是反映企业资产综合利用效果的指标。该指标越高，表明资产利用效果越好，整个企业的盈利能力越强，经营管理水平越高。
由上图可知，该企业的总资产报酬率2008年上升而后又出现下降趋势，说明在2008年经济萧条的境况下，企业的应对策略较好，使资产的利用效率有所提高，2009总资产报酬率稍微有所下降，主要是因为大量在建工程的转入使得总资产增加的幅度大于净利润增加的幅度。
综合分析可知，该公司的盈利能力还是比较强的、创造价值的潜力是非常大的。
2.2.2偿债能力分析。
偿债能力，是指公司偿还各种到期债务的能力，通常包括短期偿债能力和长期偿债能力。
a短期偿债能力分析。
表2-5短期偿债能力比率。
短期偿债能力比率会计年度流动比率速动比率现金比率。
图2-2短期偿债能力指标比较。
(a)流动比率=流动资产/流动负债×100%，是指企业流动资产与流动负债之间的比例关系，表明每一元流动负债具有多少流动资产作为支付保障，是衡量企业短期偿债能力最常用、最重要的财务比率。通常认为企业流动比率越大，其短期偿债能力越强，企业财务风险相对就小，债权人则更有保障，安全系数也相对较高。一般而言，生产企业流动比率要求维持在2.0以上，最低一般不低于1.25，如果低于1.25，则企业的短期偿债风险较大。该企业流动比率小，所以容易发生短期偿债困难，公司的短期偿债能力较弱，该企业07年12月的流动比率为1.06729，但是08、09年流动比率稍微有所下降，所以，通过比较，公司在短期偿债能力上，有所下降。
(b)速动比率=(流动资产存货)/流动负债×100%，是指企业速动资产与流动负债的比例关系，是一个能更加准确反映企业资产流动性的财务比率。一般情况下速动比率1:1较为理想，考虑到应收账款的变现能力，一般速动比率要求不低于0.8。但该企业由于流动资产较少，相对而言，存货并不是太多，对于空调企业来说，这是相当难得的，07年速动比率为0.700196，低于0.8，而08、09年均高于0.8，由此可以进一步确定格力电器短期偿债能力逐渐增强。
(c)现金比率=(货币资金+有价证券)/流动负债×100%，它代表了企业随时可以偿还的能力或对流动负债的随时支付程度。现金比率是最严格、最稳健的短期偿债能力衡量指标，表示每一元流动负债有多少现金资产作为偿债保障。
从上表中可以看出，格力电器三年的现金比率在0.2左右，这说明格力电器短期偿债风险较大。
公司的财务分析报告
1、公司的基本信息（包括历史沿革）。
2、行业背景（历史、现状、未来否则趋势）及行业地位（结合行业分析报告的内容）。
4、分析期及近三年的主要会计和业务数据分析（结合公司董事会报告的内容）。
5、股本变动及股东情况分析。
6、公司近三年董（包括独董）、监、高及员工（掌握核心技术或者关键技术人员）情况分析（变动原因、独董）。
1、公司治理的目的、核心。
2、公司三会制度及其运行情况（独立董事制度、独董述职报告、监事会报告、董事会秘书及证券事务代表制度独董）。
3、公司近三年开展的治理活动及其效果。
4、公司董事长、总经理两职设置情况（分离或者合一）。
5、公司及董监高近三年被证监会、交易所行政处罚情况（事由、进展、影响及整改情况，同时结合主流媒体的及公司的澄清公告）。
6、违规担保、关联方非经营性资金占用情况。
7、内部控制制度的报告及鉴证报告。
8、履行社会责任报告情况。
9、公司独立性分析（是否严格实行“五分开”）。
1、宏观经济运行状况的影响分析（国际、国内宏观经济运行状况，可以借助统计资料和主流媒体的相关报道）。
2、宏观经济政策的影响（金融货币政策、财政政策、收入分配政策）。
3、产业政策的影响分析（包括产业结构政策、产业组织政策的影响等等）。
4、法律、法规的影响分析。
5、科学技术进步的影响分析（生物技术、材料技术、信息技术、航空航天技术等等的影响）。
1、公司行业市场排名。
2、市场占有率。
要求：客观真实、图文并茂、生动形象。
1、竞争能力（竞争优势）分析。
体现：资本、技术、管理、人才、成本、资源、区位等等方面。
：swot分析。
pest分析。
1、审计报告解读（关注“非标”意见的审计报告，结合董事会、监事会报告）。
偿债能力指标。
盈利能力指标。
管理效率指标。
现金流量指标。
3、三张报表及附注的分析。
注意：各种指标的含义、取值大小是相对的。
不能简单的堆砌各种指标。
1、重大事项分析。
重大诉讼仲裁事项。
重大收购、出售资产事项（决策程序、评估基准日、评估方法的选择、评估价值、有无溢价跌价、交易时间、收或者付款方式、定价政策等等）。
2、关联交易及其分析。
日常关联交易、重大关联交易。
决策程序、交易目的、交易时间、收或者付款方式、定价政策、有关第三方的独立报告（评估及审计机构、独立财务顾问、独立董事、监事会）、对公司财务状况及经营成果的影响等等。
3、同业竞争问题分析。
4、募集资金项目及其效益分析（包括非募投项目）承诺、变更、专项报告、对分析期经营成果的影响等等。
5、应收账款项目分析。
7、其他。
1、存在的问题。
2、建议措施。
3、结论性意见。
公司财务分析报告
1、报告期内公司经营情况的回顾：
公司总体经营情况：
面对激励的竞争环境，公司始终坚持走以质量取胜的道路，坚持诚信经营的理念，坚持市场份额与经济效益并重的原则，坚持携带经销商、供应商共谋发展，共建双赢的发展模式，依靠自主创新。以主打攻势生产销售p2、p3产品，第九年初推出市场，争取先机。公司开源节流，争创更高利润。公司实现销售收入8609.5万元，比上年增长454.6%，实现利润4786.61万元，比上年增长5408.17万元，净资产收益率达670%，取得了良好的经济效率，进一步巩固在行业的地位。
公司主营业务范围：生产电子产品，主要生产p2、p3产品。生产所需的原材料比预算中昂贵，库存等费用也上升了，成本上升会给公司经营带来很大的压力，但也有利于加快行业的整合速度。
面对激烈的市场竞争，面对行业进行快速整合的市场格局，公司紧紧依“技术、管理、营销”创新来提升公司的管理水平和综合竞争能力，不断提高品牌的影响力和含金量。
（二）公司未来发展的展望。
1、公司市场份额将进一步提高。第十年，公司将继续坚持以技术质量取胜的发展思路，坚持自主创新，坚持精品战略，不断提升产品的技术创新能力和质量水平，不断提升格力品牌的知名度和含金量，不断完善独具特色的营销模式，抓住空调行业快速整合的机会，进一步提高市场份额，巩固行业领先地位。
2、加速开发国际市场。出口方面，随着与海外客户交流的不断增加，公司的技术质量。
优势越来越得到海外客户的认同。因此，公司p3产品价格比国内同行高一些，客户也愿意接受。第九年订单大幅增长，预计至少增长30%。
3、未来两年资本性开支增大。随着公司销量的不断增大，公司也将相应投资增加产能，同时为了进一步提高技术质量水平，降低成本，确保稳定可控的关键原材料的供应，公司希望投资提高生产设备的'先进性。
综上所述，第十年年公司经营具体目标是：销售收入增长25%以上，利润增长15%以上。
公司财务分析报告范文
资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过资产负债表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息。
（一）对资产负债表中资产类科目的分析。
在资产负债表中资产类的科目很多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。
1.应收款项。（1）应收账款：一般来说，公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的现象，这是因为在会计核算中设有“坏账准备”这一科目，正常情况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备，因此它不会对股东权益产生负面影响。但在我国，由于存在大量“三角债”，以及利用关联交易通过该科目来进行利润操纵等情况。因此，当投资者发现一个上市公司的资产很高，一定要分析该公司的应收账款项目是否存在三年以上应收账款，同时要结合“坏账准备”科目，分析其是否存在资产不实，“潜亏挂账”现象。（2）预付账款：该账户同应收账款一样是用来核算企业间的购销业务的。这也是一种信用行为，一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务，那么付款方的这笔货物也就无法取得，其科目所体现的资产也就不可能实现，从而出现虚增资产的现象。（3）其他应收款：主要核算企业发生的非购销活动的应收债权，如企业发生的各种赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款等。但在实际工作中，并非这么简单。例如，大股东或关联企业往往将占用上市公司的资金挂在其他应收款下，形成难以解释和收回的资产，这样就形成了虚增资产。因此，投资者应该注意到，当上市公司报表中的“其他应收款”数额出现异常放大时，就应该加以警惕了。
2.待处理财产净损失。不少上市公司的资产负债表上挂账列示巨额的“待处理财产净损失”，有的甚至挂账达数年之久。这种现象明显不符合收益确认中的稳健原则，不利于投资者正确评价企业的财务状况和盈利能力。
3.待摊费用和递延资产。待摊费用和递延资产并无实质上的重大区别，它们均为本期公司已经支出，但其摊销期不同。“待摊费用”的摊销期在一年以内，而“递延资产”的摊销期超过一年。从严格意义上讲，待摊费用和递延资产并不符合资产的定义，但它们似乎又同未来的经济利益相联系，而且在会计实务中，不少人也习惯于把已发生的成本描绘为资产。
（二）对资产负债表中负债类科目的分析。
投资者在对上市公司资产负债表中负债类科目的分析中，重点应关注其偿债能力。主要通过以下几个指标分析：
1.短期偿债能力分析。（1）流动比率：流动比率即流动资产和流动负债之间的比率，是衡量公司短期偿债能力常用的指标。一般来说，流动资产应远高于流动负债，起码不得低于1∶1，一般以大于2∶1较合适。其计算公式是：流动比率=流动资产/流动负债。但是，对于公司和股东，流动比率也不是越高越好。因为，流动资产还包括应收账款和存货，尤其是由于应收账款和存货余额大而引起的流动比率过大，会加大企业短期偿债风险。因此，投资者在对上市公司短期偿债能力进行分析的时候，一定要结合应收账款及存货的情况进行判断。（2）速动比率：速动比率是速动资产和流动负债的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指标。一般认为，速动比率最低限为0.5∶1，如果保持在1∶1，则流动负债的安全性较有保障。因为，当此比率达到1∶1时，即使公司资金周转发生困难，也不致影响其即时偿债能力。其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。该指标剔除了应收账款及存货对短期偿债能力的影响，一般来说投资者利用这个指标来分析上市公司的偿债能力比较准确。
2.长期偿债能力分析。（1）资产负债率、权益比率、负债与所有者权益比率，这三个比率的计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额；所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额；负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额。资产负债率反映企业的资产中有多少负债，一旦企业破产清算，债权人得到的保障程度如何；所有者权益比率反映所有者在企业资产中所占份额，所有者权益比率与资产负债率之和为1；负债与所有者权益比率反映的是债权人得到的利益保护程度。投资者在看财务报表时，只要看一下资产、负债、所有者权益、无形资产总额这几项，便可大概看出该企业的长期偿债能力状况，这三个比率只有在同行业、不同时间段相比较，才有一定价值。（2）长期资产与长期资金比率。其公式为：长期资产与长期资金比率=（资产总额-流动资产）/（长期负债+所有者权益）。这一指标主要用来反映企业的财务状况及偿债能力，该值应该低于100％，如果高于100％，则说明企业动用了一部分短期债务来购置长期资产，这样就会影响企业的短期偿债能力，其经营风险也将加大，实为危险之举。
二、对利润表的分析。
在财务报表中，企业的盈亏情况是通过利润表来反映的。利润表反映企业一定时期的经营成果和经营成果的分配关系。它是企业生产经营成果的集中反映，是衡量企业生存和发展能力的主要尺度。投资者在分析利润表时，应主要抓住以下几个方面：
（一）利润表结构分析。
（二）通过分析关联交易判断上市公司利润的来源。
上市公司为了向社会公众展现自己的经营业绩，提高社会形象，往往利用关联方间的交易来调节其利润，主要分析方法有以下几种：
1.增加收入，转嫁费用。投资者在进行投资分析时，一定要分析其关联交易，特别是母子公司间是否存在着相互关联交易，转嫁费用的现象，对于有母子公司关联交易的，一定要将其上市公司的当年利润剔除掉关联交易虚增利润。
2.资产租赁。由于上市公司大部分都是从母公司剥离出来的，上市公司的大部分资产主要是从母公司以租赁方式取得的。从而租赁资产的租赁数量、租赁方式和租赁价格就是上市公司与母公司之间可以随时调整的阀门。有的上市公司还可将从母公司租来的资产同时转租给母公司的子公司，以分别转移母公司与子公司之间的利润。
3.委托或合作投资。（1）委托投资。当上市公司接受一个周期长、风险大的项目时，则可将某一部分现金转移给母公司，以母公司的名义进行投资，将其风险全部转嫁到母公司，却将投资收益确定为上市公司当年的利润。（2）合作投资。上市公司要想配股其净资产收益率要达到一定的标准，公司一旦发现其净资产收益率很难达到这个要求，便倒推出利润缺口，然后与母公司签订联合投资合同，投资回报按倒推出的利润缺口确定，其实这块利润是由母公司出的。
4.资产转让置换。一般来说上市公司通过与母公司资产转让置换，从根本上改变自身的经营状况，长期拥有“壳资源”所带来的配股能力，对上市公司及其母公司都是一个双赢战略。通常上市公司购买母公司优质资产的款项挂往来账，不计利息或资金占用费，这样上市公司不仅获得了优质资产的经营收益，而且不需付出任何代价，把风险转嫁给母公司。另外上市公司往往将不良资产和等额的债务剥离给母公司或母公司控制的子公司，以达到避免不良资产经营所产生的亏损或损失的目的。
三、现金流量表。
现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入、流出及其净额的报表，它主要说明公司本期现金来自何处、用往何方以及现金余额如何构成。投资者在分析现金流量表时应注意以下几个方面：
（一）现金流量的分析。
一些公司会通过往来资金操纵现金流量表。上市公司与其大股东之间通过往来资金来改善原本难看的经营现金流量。本来关联企业的往来资金往往带有融资性质，但是借款方并不作为短期借款或者长期借款，而是放在其他应付款中核算，贷款方不作为债权，而是在其他应收款中核算。这样其他应付、应收款变动额在编制现金流量表时就作为经营活动产生的现金流量，而实质上这些变动反映的是筹资、投资活动业务。这样当其他应付、应收款的变动是增加现金流量时，经营活动所产生的现金流量净额就可能被夸大。
（二）注意上市公司的现金股利分配的状况。
现金股利分配有很强的信息含量。财务状况良好的公司往往能够连续分配较好的现金股利，有一些上市公司虽然账面利润好看，但是利润是虚假的，财务状况恶劣，一般不能经常分配现金股利。
（三）“每股现金流量”这一指标反映的问题。
“每股现金流量”和“每股税后利润”应该是相辅相成的，有的上市公司有较好的税后利润指标，但现金流量较不充分，这就是典型的关联交易所导致的，另外有的上市公司在年度内变卖资产而出现现金流大幅增加，这也不一定是好事。
现金流量多大才算正常呢？作为一家抓牢主业并靠主业盈利的上市公司，其每股经营活动产生的现金流量净额，不应低于其同期的每股收益。道理其实很简单，如果其获得的利润没有通过现金流进公司账户，那这种利润极有可能是通过做账“做”出来的。投资者最好选择每股税后利润和每股现金流量净额双高的个股，作为中线投资品种。
总之，进行报表分析不能单一地对某些科目关注，而应将公司财务报表与宏观经济一起进行综合判断，与公司历史进行纵向深度比较，与同行业进行横向宽度比较，把其中偶然的、非本质的东西舍弃掉，得出与决策相关的实质性的信息，以保证投资决策的正确性与准确性。
食品公司财务分析报告
湖南红色食品贸易公司位于湖南长沙，公司主要以经营麻辣食物为主。时间过得很快，伴随着经济发展的脚步，公司凭借较好的工作理念，走过了二十年辉煌的历史。红色食品贸易为客户提供全面诚信优质服务的同时，公司为发展创新理念，朝着新的规划路线，力抓良机，迎接风浪，快速发展，力创高新！
（一）资产负债表分析1.资产构成项目的分析。
根据湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年资产负债表分析得出下表。
单位：人民币元。
通过表1我们得出，湖南红色食品贸易公司的总资产在20的迅速增长情况，上涨幅度与20xx年相比较，年将近高出1倍，20xx年与2015年相比较有较小的上升势头。公司总资产增长的主要缘故是流动资产幅度的增长，增长幅度赶超了长期股权投资和固定资产的增加额。
对总资产结构的变动分析我们便可以得出：流动资产的比重20xx年与2015年相比较由70.15%上升为71.56%，有稳固上升，可收益性低的流动资产所占的比重依然太高，这都说明着这些对提升盈利有有害的影响。长期股权投资不变，固定资产的比重2015年较20xx由22.04%下降到17.40%，无形资产的比重20xx年较2015年由4.22%下降到3.65%,这些均有不同程度的降低，其变化都是相对比较小的。
表2湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年各资产项目及其变动分析表。
单位：人民币元。
由表2可得出：公司货币资金一项，20xx至20xx年增长幅度较大，尤其是15年相对有2倍多的涨幅。货币资金资产的流动性增加的主要原因是债权，这表明公司降低了高额的投资回报。而长期股权投资的增长，说明企业长期投资在这方面加强投资，企业增加长期资产的盈利投资的业务，将有助于企业提高利润水平。但是货币资金、存货占资产的比重过大后，这将对盈利能力的提高产生不利影响。
2.负债构成项目分析。
根据湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年资产负债表分析得出下表。
表3湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年总负债规模和结构变动分析表。
由表3数据得出，公司的总负债数据每年以递增的趋势发展，因为流动负债和递延税款负债的上升，导致长期负债比20xx较2015年降低太多，下降幅度高达97.36%，是负债各项中下降金额幅度最大的一项，递延税款贷项20xx年比2015年有所增。而负债的结构变动得知：流动负债的比重由2015年的91.01%增加到93.22%，长期负债的比重由2.24%下降为0.06%,说明公司调整债务结构，降低长期负债比重，提高了财务风险。
3.所有者权益分析。
根据湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年资产负债表数据分析得出表4。
表4湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年所以者权益规模结构分析表。
单位：人民币元。
公司20xx年的实收资本比2015年增长率达到了80.59%，2015年的未分配利润比增长率达到了35.73%。所有者权益的比重由2015年的8.64%上升为20xx年的11.56%，说明了公司的盈利水平有小幅下降。20xx年的未分配利润项目上调了许多，项目占所有者权益的比重相较2015年相比提升了35.73%，这些因素都说明了投资企业盈利能力在渐渐增进，企业保持了同等规模的留存收益。
（二）利润表分析1.净利润项目形成分析。
根据湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年利润表分析得出下表。
从表5可见，湖南红色食品贸易公司20xx年的净利润额比2015年的增加了约41534950元，增长幅度17.56%。利润总额的增长幅度高达18.25%是致使增长的直接原因，然而所有者权益共享的损益20xx年与2015年相比较相近减少了13158元，百分比降低了了1116.02%，这是造成净利润增长幅度较大的最主要原因。
2.净资产增长率项目形成分析。
根据湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年利润表分析得出下表。
单位：人民币元。
由表6得知，代表企业当期净利润增长率的增长指标值越大代表企业盈利能力越强，湖南红色食品贸易公司的净利润增长率2015年快速增加，20xx年较2015年有小幅上升趋势。公司其净利润增长率增加的主要原因是利润总额幅度的增加。
（三）现流量表分析1.现金流入结构分析。
根据湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年现金流量表分析得出下表。
表7湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年现金流入结构变动表。
占93%，少部分来自收到的其他与投资活动有关的现金占7%；筹资活动中，借款所收到的现金占65.56%，吸收投资收到的现金占21.70%。通过分析可以看出，湖南红色食品贸易公司公司20xx年资金主要筹集是负债渠道。
由湖南红色食品贸易公司20xx年与2015年现金流量对比分析可见，20xx年企业经营活动现金流量是上升的，合计上升了近49345516元，上升比例为30.46%。
2.现金流出结构分析。
根据湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx年现金流量表分析得出下表。
表8湖南红色食品贸易公司20xx年-20xx现金流出结构变动表。
单位：人民币元。
据以上表8中可以看出：在公司20xx年的现金流出中，经营活动现金流出占32.12%。来自投资活动现金流量占比为41.77%，而融资活动现金流量占比为5.43%。公司20xx年流出的现金主要是谋划活动和投资活动现金流出，其中一半用于购买商品和服务，而20xx年筹资活动主要用于偿还债务本金的现金流出占46%，20xx年的投资活动现金流量均出于购建固定资产、无形资产和其他长期资产。
2.流动比率。
从图1可以看出湖南红色食品贸易公司20xx年企业流动比率为1.68，高于2015年流动比率1.56的水平，说明了企业的短期偿债能力比上年增强了。需要引起公司注意的是：过高的流动比率，表明了企业在流动资产上占用的资金过多了，会对企业提高盈利能力产生不利影响。
3.速动比率。
从图1中可见，湖南红色食品贸易公司20xx年速动比率1.33,高于2015年速动比率1.21的水平，由此可以看出企业偿还流动负债的能力较好，短期内债务危机风险相对较小。
4.现金比率。
湖南红色食品贸易公司20xx年现金比率0.6比2015年的0.48提高了25%，说明了企业用现金偿还短期债务的能力有一定提高，企业用现金偿还短期债务的能力较好。
综上所述，公司的短期偿债能力水平比较高。
1.资产负债率。
资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要指标。一般情况下，资产负债率越小，表明公司长期偿债能力越强，一般通认60%较为合适。与2015年同期相比，20xx年湖南红色食品贸易公司公司资产负债率略有下降，20xx年较2015年下降3个百分点，企业的财务风险相对稳定。另外，湖南红色食品贸易公司公司要注意在快速扩张的同时控制负债规模的能力。
2.产权比率。
产权比率与资产负债率都是衡量长期偿债能力的，具有相同的意义，产权比率主要揭示债务资本与权益资本的相互关系。产权比率越低，表明公司长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分发挥负债的财务杠杆效应。企业应在保障债务偿还安全的前提下，尽可能的提高产权比率。权益乘数越大，表明所有者投入企业的资本占全部资本的比重越小，企业的负债程度越高。如图2所示，20xx年的产权比率为85%与2015年同期相比降低了10个百分点，说明了企业财务结构的风险性有所降低，且由此可见湖南红色食品贸易公司资本结构是高风险的财务结构。
3.有形净值债务率。
有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力。与2015年同期相比，湖南红色食品贸易公司20xx年有形净值债务率一定程度降低，由2015年的103%，降低到20xx年的91%，企业的财务风险降低了，并且说明企业的长期偿债能力方面具有一定风险，将会影响企业的稳健发展。
1.营业利润率。
营业利润率衡量企业主营业务收入的.净获利能力。营业利润率越大，企业盈利能力越强；成本费用利润率越高，企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制的越好，盈利能力越强。由图3可见，企业20xx年营业利润率比2015年的略有提高，这都表明公司在20xx年主营业务的获利能力与之前相比有所增强。
2.总资产利润率。
总资产利润率，它反映了企业资产综合利用效果，衡量企业总资产获利能力。该公司2015年的总资产利润率与2015年的总资产利润率相比略有提高，说明了公司的资产管理效益进一步提高，公司资产获利能力进一步挖掘。
3.长期资本收益率。
由图3可见，20xx年公司长期资本收益率比2015年略有提高，这说明公司的长期资本的获利能力等到进一步挖掘，使长期债权人、股东权益的回报水平得到有力保障。
4.净资产收益率。
资本收益率反映企业实际获得投资额的回报水平。公司20xx年的净资产收益率比2015年的有所降低，其说明了20xx年里公司投入资本的获利能力不够。由上述财务指标分析可见，20xx年湖南红色食品贸易公司整体经营水平相对稳定。在长期偿债能力方面，由于公司资产负债率、产权比率和有形净值债务率三大指标值都有所下降，使公司长期偿债能力提高，财务风险程度降低。因此，在20xx年湖南红色食品贸易公司的偿债能力值得肯定。
动资产、总资产等的周转速度均在逐年降低，这说明了公司资产管理效果需要改善之处。所以，就公司自身的资产运用状况来说，其良好的发展趋势是可以得到肯定的。
三、财务分析结论归纳及问题与建议。
（一）财务分析结论归纳1.财务状况。
20xx年湖南红色食品贸易公司的资产构成流动资产占比极大，资产流动性强，但这样的资产结构也对应着较低的收益率。长期资本占比高于短期资本，仍然是较低风险的体现，在资产负债率基本变化不大的情况下，运用了变现部分长期股权投资项目取得收益增加和补充发展营运所需的现金流，从总体看资本结构是安全和保守。对于湖南红色食品贸易公司目前的财务状况来说，“稳健”是比较恰当的描述。
2.经营成果。
20xx年，湖南红色食品贸易公司的净利润环比上升17.56%，利润不断增长都说明了湖南红色食品贸易公司公司有强的盈利能力。由于投资收益是利润上升的主要驱动因素，对外投资项目收益较好，利润质量很高，但仍有不足的是营业费用的增加已经影响了营业利润率，降低期间费用应引起湖南红色食品贸易公司公司的关注。
3.现金流量。
20xx年的经营现金净流量为正，当该企业为寻求迅猛发展和将来有更大的收益，会有足够的现金流保障公司经营的安全。20xx年的现金流表明湖南红色食品贸易公司公司在以后年度中，加强继续应收账款的催收的力度。
（二）问题与建议。
1.偿债能力问题与建议。
与2015年同期相比，湖南红色食品贸易公司20xx年有形净值债务率有了一定幅度降低，由2015年的103%,降低到20xx年的91%，企业的财务风险降低了。这说明企业的长期偿债能力方面具有一定程度提高，将有利于企业的稳健发展。长期债务的期限长，企业的长期偿债能力主要取决于企业的资产与负债的比率关系，以及获利能力。建议公司实施有效的成本控制制度，目标要明确，权责要分清，采取有效的的合理措施，完成目标；和超额完成；同时加强成本管理的重要手段，建立成本考核制度，促进企业的管理水平和经济效益的提高。
2.获利能力问题与建议。
企业要生存、发展和获得更多的利润，只有着眼内部挖潜，通过成本控制增强企业的盈利能力，排遣外部和内部的经营压力，适时多元化投资其他投资回报较好的产业，夯实企业的发展基础。湖南红色食品贸易公司目前处于固定营运成本较高，贷款规模较大，从而削弱了公司获利能力。建议公司可以从加强财务管理和降低成本方面来提高对外投资的获利能力，同时深化公司全面预算管理方法，将企业全部经营活动置于预先控制之中，全面覆盖，全程控制，将效益“挤”出来。公司可以以项目为管理单元，继续推行项目管理，完善以企业内部效益为主要目标的项目管理责任制，将效益“压”出来；要求各部门调整和经营规模扩张双管齐下，降低固定成本总量，摊薄单位固定成本，将效益“扩”出来。在推行项目目标成本管理时，倒逼成本，先算后干，边算边干，逐步形成“成本否决”管理机制，将效益“算”出来。总之，加强管理费用和财务筹资成本的控制，可以减少公司利润对期间费用的补偿，将效益“省”出来，而加强对现存投资进行清理，扶强并弱，抓大放小，便可促进企业向效益型转换，将效益“多”出来。
包装公司财务分析报告
(二)股东构成。
(三)企业发展状况。
青岛xx股份有限公司属于家电行业，其前身是19xx年的青岛电冰箱总厂。经中国人民银行青岛市分行19xx年12月16日批准募股,19xx年3月24日在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上,以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。19xx年3月和9月,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会公众股5000万股,于19xx年11月在上交所上市交易。
xx集团是世界白色家电第一品牌、中国最具价值品牌。xx在全球建立了29个制造基地，8个综合研发中心，19个海外贸易公司，全球员工总数超过6万人，xx集团20xx年实现全球营业额1357亿元人民币，同比增长19%，其中xx品牌出口和海外销售额55亿美元。20xx年，xx品牌价值高达812亿元，自20xx年以来，xx品牌价值连续蝉联中国最有价值品牌榜首。20xx年,青岛xx实现营业收入605.88亿元,同比增长25.57%;实现净利润20.34亿元,同比增长27.07%,洗衣机和电冰箱业务营业收入为115.35亿元、228.11亿元,分别是美的电器的1.18倍和2.29倍。
青岛xx的主营业务为:电器、电子产品、机械产品、通讯设备及相关配件制造;家用电器及电子产品技术咨询服务;房地产开发;进出口业务(按外经贸部核准范围经营);批发零售;国内商业(国家禁止商品除外);矿泉水制造、饮食、旅游服务(限分支机构经营)。xx品牌旗下冰箱、空调、洗衣机、电视机、热水器、电脑、手机、家居集成等19个产品被评为中国名牌，其中xx冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国世界名牌。
20xx年xx公司冰箱业务实现收入228亿元，同比增长20.68%。在全球市场：xx牌冰箱以10.8%市场占有率连续3年蝉联世界第一，在国内市场：xx冰箱实现25.12%零售额份额，市场占有率连续蝉联第一;空调业务全年实现收入113.96亿元，同比增长31.21%。在海外市场方面，坚持自有品牌推广，树立国际化品牌形象，是以自有品牌出口空调规模最大的中国企业;20xx年xx公司洗衣机业务实现收入115.35亿元，同比增长25.55%，以28.36%零售量市场份额位居第一。在全球市场xx洗衣机以9.1%的单品牌零售量再次荣登榜首;20xx年公司热水器业务实现收入31.25亿元，同比增长33.32%。在国内市场xx电热水器以28.37%占有率位居行业第一。
公司季度财务分析报告
2006年已度过了二个季度进入了第三季度，今年是国家制定的“十一五”规划开局之年，也是我们全社干部在十一五期间干事创业的关键年份，为开好头，起好步，打好基础，再创辉煌的五年，力争取得新的成绩，市社迎合中央和地方十一五规划发展战略的宏伟目标，按照区社关于财会工作的统一部署和工作要求，详细布置全系统财会工作计划，确保完成各项工作任务。
2006年市人民政府制订下达我社的经济发展工作目标：全年完成销售收入4500万元，实现利润260万元，同时，尽快筹建市辖区两个废旧物资交易市场，完成“万村千乡市场工程”，牢固战领农村市场，为“三农”服务，促进农业经济快速健康发展，为农业增产、农民增收发挥积极作用，认真布置防汛物资储备动送工作，确保遇有险情防汛物资、防汛工作人员、交通运输工具三到位，深入实际地贯彻安全生产法，抓实抓紧抓好安全生产工作，确保安全生产工作成效显著，不出任何纰漏，现将第二季度财务工作总结如下：
一、财会基础工作。
元至6月份，市社属企业紧紧围绕党委中心工作，发挥积极性，把握主动性，主动出击市场，找准企业发展定位，抓住机遇，走速走上经营生产发展快车道，促进企业经济效益和社会效益双丰收，继续积极广泛宣传中央及地方经济工作会议精神，找出发展中存在的问题和不足，制定措施，加以改进，使企业各项工作稳步、和谐、健康发展。紧锣密鼓地安排布署第二季度各项工作，制订制度和长远工作规划以及经济发展所要达到的目标，确保财会工作务实，实现既定目标措施得力，切实可行。
二、财会工作重要性认识。
财会部门是企业经营生产管理活动中的反映和监督部门，是企业各项工作正常运转后勤保障部门，也是企业经济成果的测算、编报中心，起着为领导决策提供经济活动有关静态和动态的信息资料，任务繁重，业务内容复杂，是一项原则性极强的工作，财会部门工作状态的好坏，反映会计信息真实与否、快慢程度直接影响着领导决策质量的高低，因此做好这项工作十分重要。财会工作质量主要指的是对经济发展运行规律性的预测、评估和分析，经济运行过程中的监督，是对一定量的经济活动结束后时点指标的反映，是动态与静态相结合的管理体制，财会的基础工作主要是会计工具，既：账、证、单、表、财务报告书，这些会计工具能够正确运用，才能反映企业基本财务状况，其主要因素在于会计人员素质的高底、文化水平的深浅、会计业务知识掌握情况、操作技艺熟练程度等基本功，这些因素会直接影响会计的工作质量，例如：如日常原始凭证取得、报表编制是否按照规定程序进行会计核算，编制是否准确、完整、填报是否及时，财务报告反映经济活动情况是否清晰等。会计人员所要具备的素质是应变能力，能从企业发展的全局出发，揭示存在的矛盾和问题，提出自己的见解，便于妥善解决问题。针对现在企业机关会计人员在具体业务操作过程中，因企业这样那样的原因，不能完全正确履行职责现状，我们在2006年安全生产培训工作会议上又着重对财务工作进了强调，便于引起重视，加大工作力度，要求企业组织一次财经法规知识培训班，促进广大会计人员政策法规意识的提高，便与更好、更顺利的开展工作，这样使广大财会人员把法律法规当成一面镜子，对照镜子查找日常工作存在的问题和工作不到之处，同时能够通过训练使其掌握新知识、新政策，增添新鲜血液，便于今后财务工作得心应手，运用自如。根据区社有关财务工作的指导意见，我们也相应对年初制订的财务工作考核细则向企业进行传达，健立考核机制，健全各项制度，用制度来激励财务人员的工作积极性，把财务工作建立在高效快捷的基础，力争2006年下半年财务工作上台阶，服务水平独特，业绩更高，为供销合作事业再创辉煌。
二、经济指标完成情况。
《公司财务分析报告》参考
郑州百文股份有限公司，是一家大型的商业批发企业，公司财务分析报告。90年代上半期，郑百文经营情况一直不错。，经中国证监会批准发行a股，在上海证券交易所挂牌交易。，主营业务规模和资产收益率等指标，在所有商业上市公司中排第一，进入国内上市企业100强。
郑百文在中国股市创下每股净亏2.54元的最高记录。郑百文一年亏掉9.8亿元再创中国股市亏损之最。20xx年3月郑百文刊登债权人中国信达资产经营公司要求其破产还债的公告8月22日起已暂停公司股票的市场交易。
依据郑百文公布的—20xx年中期财务报告、会计师事务所审计报告，以及通过其他公开渠道取得的有关资料，对该公司进行财务分析。需要特别说明的是：
（1）郑百文在财务报表附注中承认：部份会计记录混乱，会计处理随意，内部往来长期未核对清理。
（2）郑州会计师事务所、天健会计师事务所对其所做的19、19和20xx年中期审计报告，均因郑百文“所属家电公司缺乏可信赖的内部控制制度、会计核算方法具有较大的随意性”，以及“无法取得必要的证据确认公司依据持续经营假定编制会计报表”而拒绝发表意见。
（3）截止20xx年6月30日，郑百文未能按期偿还银行借款已达21亿元，对该破产申请事宜及可能面对的由其他债权人提出法律诉讼所产生的后果，目前难以估计。
2、会计制度说明。
郑百文在会计制度一致性上存在较大差异。公司对年12月31日应收款项余额按一年以内10%、一至两年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例计提了坏帐准备；对存货中家电类商品按20%、其他商品按10%的比例计提了存货跌价准备；对长短期投资分项以其可收回金额低于帐面价值的差额提取了长短期投资减值准备。但到20xx年中期，却又大幅度改变了相关资产损失准备的计提方法，即暂不计提短期投资跌价准备、应收帐款坏帐准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。
3、有关结论说明。
本报告主要是站在股东的立场上，分析其经营、管理方面存在的问题及亏损的主要原因。由于受资料、时间及其他条件的限制，报告得出的有关结论，可能存在着片面之处，请阅读者予以注意。
要了解郑百文的财务状况和经营成果，有必要首先放在整个行业的大环境中进行比较分析。
1、行业比较说明。
比较的范围选择是：商业板块中20家上市公司。这些公司是：武汉中商、武汉中百、昆百大、合肥百货、华联商城、中商股份、百隆科技、青百a、百大集团、王府井、杭州解百、重庆百货、兰州民百、东百集团、西安民生、中兴商业、豫园商城、益民百货、新华股份、津劝业。
比较的年度选择：—20xx年中期，其中每股收益的比较是1995—20xx年中期。
比较的指标选择：每股收益、主营业务收入、主营业务利润、应收帐款周转率、存货周转率。
2、行业比较结论。
2.1、1995—20xx年中期，商业板块每股收益总的呈下降趋势。其中1995—高度稳定，1998—20xx年中期大幅下滑。郑百文每股收益，在1995—与行业平均值接近，但在1998—20xx年中期，不仅远低于行业平均值，也远低于行业的最低值。郑百文每股收益的下降，有大环境的影响，但更主要的可能是它自身经营管理中存在问题。
2.2、1998—20xx年中期，商业板块的主营业务收入平均值变动较小，变动幅度不超过10%，但郑百文的主营业务收入大幅下降，下降幅度均超过50%以上。1998年，郑百文主营业务收入居行业之首，但主营业务利润不仅远低于行业平均值，也远低于行业最低值，居行业亏损之首，这是极不正常的，工作报告《公司财务分析报告》。
2.3、1998—20xx年中期，商业板块应收帐款周转率平均值呈减缓的趋势，但周转还是非常快的，1998年为52次，1999年为45次，行业最低值也分别为12次和10次，而郑百文只有4次和2次，显著低于行业最低水平，形成呆坏帐损失的风险很大。
2.4、1998—20xx年商业板块存货平均周转率虽呈减缓趋势，不到1个百分点，但郑百文存货周转率大幅下降，下降幅度超过3个百分点，这说明郑百文的营销方式或存货质量可能出现了问题。
从行业比较初步看出，1998年开始，郑百文的每股收益、主营业务收入、主营业务利润出现大幅度下滑，应收帐款周转率、存货周转率明显减缓。下面，有必要对其财务状况、获利能力、现金流量进行进一步分析。
《公司财务分析报告》参考
今年以来，受市场变化和诸多不利因素的影响，企业收入降幅较大，部分企业亏损严重，经营出现困难，经济效益下滑，严重影响了##市工业企业的正常运行和发展。具体看，主要财务指标完成情况如下：
一、汇编企业户数。
本年度市级汇编工业企业57户，其中：国有及国有控股企业19户，较上年20户减少1户，集体企业38户，较上年37户增加1户。
(一)工业总产值和增加值。
##年，市级工业企业完成工业总产值149354万元，较上年完成工业总产值179802万元减少30448万元，下降16.93%。其中：
业有限责任公司完成工业总产值10837万元，##真空设备有限公司完成工业总产值9685万元，以上企业列全市2—5名。工业总产值完成在1000万元以上的企业还有：##塑料包装材料有限公司完成工业总产值5677万元，##沙井驿建材有限公司完成工业总产值4520万元，##水泵总厂完成工业总产值3350万元，##兰量工具股份有限公司完成工业总产值1183万元。
38户集体企业完成工业总产值52961万元，生产型企业15户，其中：##高压阀门有限公司完成工业总产值18360万元，列全市第一。##晶亮玻璃有限责任公司完成工业总产值17008万元，##兰塑薄膜有限责任公司完成工业总产值5900万元，##兰塑管材有限责任公司完成工业总产值5677万元，##宏建建材有限责任公司完成工业总产值3068万元，以上五户企业共完成工业总产值50013万元，占市级集体企业总产值的94.43%。工业总产值完成在1000万元以上的企业还有：##联合重工有限公司完成工业总产值1924万元，##中兴科技实业发展有限公司完成工业产值1742万元，##轻工业机械有限责任公司1650万元，##商通工业锅炉制造有限公司1393万元。
##年，市级工业企业完成工业增加值81446万元，其中：国有及国有控股企业完成工业增加值61867万元，占75.96%;集体企业完成工业增加值19579万元，占24.04%。完成工业增加值在20xx万元以上的企业有：##高压阀门有限公司完成7358万元，甘肃兰阿煤业有限责任公司完成4335万元，##晶亮玻璃有限责任公司完成4110万元，##机床厂完成3682万元，##真空设备有限责任公司完成2905万元。
(二)主营业务收入。
##年，市级工业企业实现主营业务收入158610万元，较上年同期155331万元增加3280万元，增长0.02%。其中：
19户国有及国有控股企业实现主营业务收入88290万元，较上年同期89801万元减少1511万元，下降0.02%。其中：减幅最为明显的是##兰量工具股份有限公司，该公司实现主营业务收入618万元，较上年同期1406万元减少788万元，下降56.10%。减幅在10%以上的企业有：##水泵总厂实现主营业务收入2286万元，较上年同期2940万元减少654万元，下降22.24%;##蓝天浮法玻璃股份有限公司实现主营业务收入13216万元，较上年同期15579万元减少2363万元，下降15.17%;##美高鞋业有限公司实现主营业务收入165万元，较上年同期189万元减少24万元，下降13.01%;##机床厂实现主营业务收入12785万元，较上年同期14556万元减少1771万元，下降12.17%。
增长幅度最大的是##模具厂，本年实现主营业务收入95万元，较上年同期15万元增加80万元，增长5.35倍。不同程度增长的企业还有：##沙井驿建材有限公司主营业务收入4296万元，较上年同期3142万元增加1154万元，增长36.73%;##减速机厂主营业务收入748万元，较上年同期552万元增加196万元，增长35.44%;##煤炭有限责任公司主营业务收入2978万元，较上年同期2601万元增加377万元，增长14.52%。相反，一些有规模、有固定产品、历年收入增长的企业增长幅度却很小，如：##佛慈制药股份有限公司增长0.06%;##市国有资产经营有限公司增长0.05%;##锅炉制造有限公司增长0.09%;##真空设备有限责任公司增长0.04%。
37户集体企业实现主营业务收入70320万元，较上年同期65529万元增加4791万元，增长0.07%。其中：增幅最为明显的是##三新包装有限责任公司，该企业##年实现主营业务收入192万元，较上年同期5万元增加187万元，增长36.15倍。增长1倍以上的企业还有：##宏丰电镀有限公司实现主营业务收入96万元，较上年同期15万元增加81万元，增长5.25倍。
##兰塑薄膜有限责任公司实现主营业务收入923万元，较上年同期353万元增加570万元，增长1.62倍;##市彩印彩画工艺厂实现主营业务收入178万元，较上年同期75万元增加103万元，增长1.37倍;##恒源商贸有限责任公司实现主营业务收入110万元，较上年同期50万元增加60万元，增长1.2倍;##钟山包装容器有限责任公司实现主营业务收入1130万元，较上年同期527万元增加603万元，增长1.14倍;##宏建建材集团有限公司实现主营业务收入4097万元，较上年同期20xx万元增加20xx万元，增长1.05倍。
增长25%以上的企业还有：##利仁标牌有限公司实现主营业务收入47万元，较上年同期28元增加19万元，增长71.08%;##敦煌文化用品有限责任公司实现主营业务收入7万元，较上年同期4元增加3万元，增长62.9%;##中兴科技实业有限公司实现主营业务收入641万元，较上年同期427元增加214万元，增长50%;##轻工业机械有限责任公司实现主营业务收入1758万元，较上年同期1211元增加547万元，增长45.23%。
甘肃恒源物业管理有限公司实现主营业务收入146万元，较上年同期105元增加41万元，增长38.42%;##大庆家具有限责任公司实现主营业务收入413万元，较上年同期326元增加87万元，增长26.71%;##金驼实业有限公司实现主营业务收入238万元，较上年同期190元增加48万元;增长25.65%。不同程度下降的企业有：##金鑫工艺美术厂下降44.14%;##塑料六厂下降33.79%;永登蓝天石英砂有限公司下降30.2%;##五一机器厂下降25.07%;##兰木家具有限责任公司下降23.63%;##富星工贸有限责任公司下降22.50%。
(三)利润总额。
##年，市级工业企业盈亏相抵后实现利润总额5947万元，较上年同期1560万元增加4387万元，增长2.81倍。盈利企业28户，亏损企业29户。其中：
19户国有及国有控股企业盈亏相抵后实现利润4943万元，较上年同期1567万元增加3376万元，增长2.16倍。盈利企业12户，盈利总额6192万元;亏损企业7户，亏损总额1249万元。盈利企业中：##减速机厂增幅最高，本年实现利润103万元，较上年同期0.1万元增加103万元，增长542.18倍，列全市第一。##沙井驿建材有限公司盈利260万元，较上年同期盈利30万元增长7.78倍，列全市第二;##弘昌照明电器有限责任公司盈利2万元，较上年同期盈利0.1万元增长1.71倍，列全市第三。
另外，##佛慈制药股份有限公司盈利4061万元，较上年同期盈利2621万元增加1440万元，增长54.94%;甘肃兰阿煤业有限责任公司盈利382万元，较上年同期盈利336万元增加46万元，增长13.87%;##塑料工业总公司盈利14万元，较上年同期盈利12万元增加2万元，增长12.62%。盈利企业中有2户企业较上年同期扭亏为盈，分别是：##蓝天浮法玻璃股份有限公司盈利265万元，较上年同期亏损1684万元，减亏1684万元，增利1.16倍;##美高鞋业有限公司盈利15万元，较上年同期亏损6万元，减亏6万元，增利3.47倍。
38户集体企业盈亏相抵后实现利润1004万元，较上年同期亏损6万元增利1010万元，增长1.62倍%。盈利企业16户，盈利总额2564万元;亏损企业22户;亏损总额1560万元。盈利企业中：##晶亮玻璃有限责任公司盈利1406万元，##普兰太电光源有限责任公司盈利535万元，##高压阀门有限责任公司盈利289万元，##宏建建材集团有限公司盈利96万元。
4户企业扭亏为盈，甘肃恒源物业管理有限公司盈利24万元，较上年同期亏损1万元，减亏1万元，增利21.05%;##三新包装有限公司盈利5万元，较上年同期亏损1万元，减亏1万元，增利5.56倍;##家用电器厂盈利49万元，较上年同期亏损9万元，减亏9万元，增利6.78倍。##恒源商贸有限责任公司盈利0.1万元，较上年同期亏损21万元，减亏21万元，增利1.05倍。
(四)上交税金。
市级工业企业本年应交各项税金11805万元，实际上交各项税金10463万元，其中：国有及国有控股企业实际上交各项税金6972万元，集体企业上交各项税金3491万元。其中：
19户国有及国有控股企业实际上交各项税金6972万元。其中：上交增值税4823万元中：##佛慈制药股份有限公司上交2402万元，甘肃兰阿煤业有限责任公司上交817万元，##真空设备有限责任公司上交655万元，##蓝天浮法玻璃有限公司上交301万元，##机床厂上交138万元，##煤炭有限责任公司上交120万元。
上交营业税212万元中##煤炭有限责任公司上交63万元，##塑料工业总公司上交40万元，##国有资产经营有限公司上交39万元，##机床厂上37万元。上交资源税45万元均为甘肃兰阿煤业有限责任公司上交。上交企业所得税648万元中：##佛慈制药股份有限公司上交336万元，甘肃兰阿煤业有限责任公司上交113万元，##国有资产经营有限公司上交103万元，##真空设备有限责任公司上交61万元，##机床厂上交18万元。
38户集体企业实际上交各项税金3491万元，其中：上交增值税2508万元中：##晶亮玻璃有限责任公司上交977万元，##棉纺织有限责任公司上交380万元，##五一机器厂上交349万元，##高压阀门有限公司上交331万元，##轻工业机械有限责任公司上交104万元。上交营业税145万元中：甘肃兰海商贸有限责任公司上交45万元，##中兴科技实业有限公司上交32万元，##金驼实业有限公司上交10万元，##三新包装有限责任公司上交9万元。上交企业所得税45万元中：##高压阀门有限公司上交31万元，甘肃兰海商贸有限责任公司上交11万元。
三，企业经营情况分析。
从以上指标完成情况可以看出，##年市级工业企业营业总收入略有增长，但整体来看，成本费用较上年同期有所增长，应收帐款加大，货款回笼困难，企业流动资金十分紧张，使得大部分企业盈利能力较弱，亏损户数增加，亏损面加大，亏损额急剧上升。具体分析，主要有以下几个方面的原因：
(一)生产任务不足，市场占有率低。
##年市级57户工业企业中，生产型企业27户，占47.37%。非生产型企业30户，占52.63%。非生产企业中，原来生产任务正常，有固定生产加工任务的企业18户，现均因市场前景不好，生产任务不足或者根本无产品订单而与其他12户企业一样靠出租房屋收入和接受委托产品加工维持生存。
造成这种局面的主要原因是：市级工业企业大都在五、六十年代创建，技术设备落后，产品老化，冗员较多，资金匮乏，企业的管理体制仍旧是老方法、死套路。工资水平低，社会保险缴纳困难，早已不适应市场经济的发展。虽然国有企业改制已经初步完成，职工身份已经置换，但人员负担仍过重，各种社会保险交纳基数逐年增长，人员经费不断上升，使得国有企业落后与其他类型企业的发展，企业只能按部就班地靠老产品维持度日。
##年全市工业企业主营业务利润率仅为0.37%，主营业务收入虽然较上年同期略有增长0.02%，但大部分企业仍存在原材料涨价、销售成本增高、销量下降的严重问题。
(二)生产资金严重短缺，偿债能力和营运能力差。
##年，市级工业企业资产总计680496万元，负债总计411074万元，资产负债率60.41%。流动比率0.76，速动比率0.56，说明企业的长期偿债能力和短期偿债能力都较弱。
19户国有企业资产总计518066万元，其中流动资产198362万元，占总资产的38.29%，非流动资产占61.71%。流动比率高达0.78，速动比率0.6，企业资金配置极不合理，正常的生产资金难以保证，造成流动资金缺乏，无力进行扩大再生产和技术改造。再加上企业产品销售不畅，存货积压，货款难以及时回笼，使存货周转率仅为0.67次，应收账款周转率只有0.02次。这些因素造成偿债能力低，企业无法从银行取得贷款，不良资产达到42.68%，生产经营一路滑坡。
(三)企业亏损严重，盈利能力减弱。
##年，市级工业企业在主营业务收入增长的情况下，仍然出现大面积的亏损，企业利润下降幅度较大，亏损企业增多，盈利的企业屈指可数。市级企业29户亏损，亏损总额达2809万元，亏损面50.88%。
19户国有及国有控股企业中，亏损企业7户、亏损总额1249万元，亏损面达到36.84%。其中：##塑料包装材料材料有限公司亏损高达377万元，列市级亏损第一。另外，##兰量工具股份有限公司亏损294万元，##锅炉制造有限公司亏损241万元，##水泵总厂亏损186万元，##煤炭有限责任公司亏损133万元。盈利企业盈利能力减弱，##市国有资产经营有限公司本年盈利330万元，较上年盈利401万元，减少71万元，下降17.73%;##阿干供电有限责任公司本年盈利13万元，较上年盈利25万元，减少12万元，下降11.71%。##机床厂和##真空设备有限责任公司本年盈利能力没有大的增长，与上年持平。
37户集体企业中，亏损企业22户，亏损总额1559万元，亏损面达到59.46%。其中亏损100万元以上的企业有：##商通工业锅炉制造有限公司亏损412万元，##棉纺织有限责任公司亏损260万元，永登蓝天石英砂有限公司亏损259万元，##大众工贸有限责任公司亏损126万元，##利富服饰有限公司亏损123万元。
盈利企业盈利额减少，近年盈利情况较好的##高压阀门有限公司本年盈利289万元，较上年同期盈利719万元，减利430万元，下降59.86%;甘肃兰海商贸有限责任公司本年盈利20万元，较上年同期盈利47万元，减利27万元，下降56.78%。相比国有企业，集体企业规模小、产品单一、资金匮乏、抵御风险的能力较弱，受市场影响更加剧烈。
(四)成本费用增加，支出水平上升。
本年市级工业企业主营业务成本121128万元，较上年123128万元减少20xx万元，下降0.02%。就市级国有及国有控股企业来看，主营业务成本60844万元，较上年65966万元减少5122万元，下降0.08%。主营业务成本上升20%的企业有：##减速机厂上升29.25%，##沙井驿建材有限公司上升22.64%。下降幅度大的企业还有：##兰量工具股份有限公司下降61.03%;##美高鞋业有限责任公司下降32.72%;##蓝天浮法玻璃有限公司下降25.57%;##水泵总厂下降23.88%。其他企业经营生产成本普遍上涨10%以上，究其原因主要是受原料价格上涨的影响，企业人工成本的增加，尤其是对于一些装备制造业企业的影响更大。
本年市级工业企业管理费用、销售费用及财务费用共发生32423万元，较上年同期27360万元增加5063万元，增长18.51%。其中：管理费用增长15.50%，销售费用增长27.37%，财务费用增长22.5%。各企业虽严格控制各项费用，但基本没有下降的空间。一部分企业由于生产任务少，大批职工待岗、内养，工资支出明显减少，再加上企业无资金投入开发新产品，进行技术改造，办公费、广告费、折旧费等费用相对变动不大，甚至减少。
面对企业成本费用持续上涨的情况，市级工业企业也积极采取各种措施减少不必要的成本支出，企业通过强化内部财务管理，提高生产效率，开源与节流并重。但是受各种不可抗拒因素的影响，企业所做节约成本的努力也打了折扣。
(五)外部因素影响。
由于受灾害天气的影响，再加上燃煤供热价格上调因素的影响，我市工业经济效益总体下滑。同时受上半年能源及主要原材料价格持续上涨和下半年以来市场需求衰减，国家政策性调控与市场对工业产成品价格预期下降等多方面因素的影响，工业企业亏损面增加，停产企业数量陡增，资金供应明显偏紧。尤其是国家实行从紧货币政策，商业银行进一步压缩信贷规模，特别是大幅缩减对工业一般性制造业的贷款，工业企业生产周转与项目建设受到较大制约，使整个社会资金流动性减弱，不少企业出现资金链断裂现象，铁路发运困难，企业原材料及产成品资金占用加大，这些都进一步加剧了企业资金供应紧张的局面。
四、今后的措施和建议。
纵观##年，我市工业企业在全球金融危机的大背景下努力克服危机带来的不利影响，努力创新，积极生产，也取得了一定的成绩。虽然经济效益欠佳，但在危机中我们也看到了振兴的希望。最近，国务院颁发了《关于进一步支持甘肃经济社会发展的若干意见》(国办发〔20xx〕29号)，对支持甘肃经济发展提出了47条优惠政策，##市作为省会城市，在新的一年里如何最大限度的享受国家的各项优惠政策，使企业摆脱困境，走出低谷，转“危”为“机”，进一步深化国有企业改革，是我市工业企业迫切面对和解决的问题。
我们要敢于正视我市工业发展中存在的困难和问题，如工业经济规模小、对资源的依赖性强、增长方式粗放，产业关联度差、产业聚集度弱、企业研发与自主创新能力不强、精深加工产品比重低等不利因素，还要看到我们与发达地区的差距。因此，我们只有通过制度、体制、机制的创新，以思想的新解放谋求##工业经济发展的.新跨越，进而实现##的全面崛起。
按照市委、市政-府关于当前和今后一个时期推进我市工业发展的总体要求，我市工业经济发展要坚持以科学发展观为主题，以结构调整为主线，以提升工业经济整体水平为目标，坚持量的增长和质的提高并举，坚持培育骨干企业和发展中小企业并举，坚持培育新兴产业和整合提升传统产业并举，走出一条工业发展规模化、经济结构合理化、主导产业集群化、增长方式集约化的##特色新型工业化道路。为此，从以下几个方面对我市工业发展和经济复苏提出建议和措施：
(一)加强企业内部管理，节能降耗，增产促销。
充分利用国家扩大内需，刺激消费增长，实施西部大开发的有利时机，努力开拓市场，抓好企业内部管理，尤其是企业财务管理，健全各种财务制度，节约费用开支，向产品要效益，向管理要效益。另外，要加强企业内部管理与监督，尽量减少不良投资，拓宽销售渠道，盘活存量资产，提高资金使用效益。
(二)调整产品结构，加大技术改造力度，确保优势企业发展。
市级工业企业大都维持简单的低水平加工生产，根本无能力进行技术改造。为了适应日益变化的市场，企业应积极研究市场动态，争取资金生产出适销对路的产品，激发职工的积极性和创造性。##年，我们也对于一些利税大户进行了资金扶持，以贴息和补助资金的形式给予##高压阀门有限公司、##佛慈制药股份有限公司、##宏建建材集团有限公司、##联合重工有限责任公司，##蓝天浮法玻璃股份有限公司一定项目资金支持，解决了部分企业资金的压力和困难，为企业注入了新的活力。
(三)加大改革力度，大力发展第三产业，培育新的经济增长点。
要继续深化企业改革，加大改革力度，对已经改革的企业要进一步完善、规范。企业应根据各自实际，选择适合本企业发展的路子，要大力发展第三产业，利用交通便利、客流量大的特点，发展饮食及其他商业。
(四)大力实施出城入园，积极引导国有企业寻求新的发展空间。
为优化工业布局，加快产业结构调整和土地资源的有效整合，实现城市化和工业化的协调发展，创造良好的社会经济发展环境，鼓励企业“出城入园”、退城进郊，进行搬迁改造。按照已出台的《##市工业企业出城入园搬迁改造专项资金管理暂行规定》的文件精神，进一步推动企业出城入园工作。今后，工业发展要以产业链延伸与产业集群培育、企业“出城入园”与园区建设为重点，加快工业经济优化升级，努力形成以高新技术为先导、装备制造业为支撑的新型工业体系。
(五)加大资金投入，做大做强企业。
在积极争取国家和省上各项扶持企业发展资金的同时，市财政要在市级财力十分紧张的情况下，面对增支和减收的双重困难，尽量压缩支出，增加扶持企业的各项资金。在扶优扶强专项资金、非公发展专项资金、小额担保贷款贴息资金、安全生产专项资金等方面给予企业支持。尤其对于一些节能重点工程、高效节能产品和节能技术推广等项目，要加大财政资金倾斜力度，拓宽境内外融资途径，鼓励和引导社会、企业各方面加大对节能减排资金的投入。
(六)加快实施国有资本经营预算制度。
根据《甘肃省人民政-府关于实行国有资本经营预算的试行意见》(甘政发[20xx]31号)和《甘肃省省属企业国有资本收益收取管理暂行办法的通知》(甘财企[20xx]83号)的文件精神，市政-府已经出台并下发《##市人民政-府关于实行国有资本经营预算的试行意见》(兰政发[##]94号)，我局和市国资委已联合下发《##市属企业国有资本收益收取管理暂行办法》(兰财企[##]92号)，这标志着我市国有资本经营预算工作已正式启动。目前，国有资本经营预算编制工作正在有序进行，待市国资委上报后我局予以批复。国有资本经营预算的实施，将为企业下一步资产重组和进一步发展提供充足的收入来源和资金保障。
我市工业企业在市委、市政-府的正确领导下，按照“工业强市”和“继续解放思想，推动科学发展”的战略目标，进一步解放思想、更新观念、转变经营机制。通过企业改革，完善企业法人治理结构，内抓管理、外促效益，部分改制企业初见成效，尽显活力。财政部门也在加强企业财务管理、减轻企业负担方面做了大量细致的工作。
同时，在国企改革、资产重组、调整企业产品结构、加大财政资金扶持力度和狠抓项目建设方面，积极筹措资金，把有限的资金用在企业最需要、最迫切的地方，企业财务工作取得了一定成效。但是，由于大部分市级工业企业基础薄弱，设备落后老化，产品更新换代滞后，结构调整缓慢等原因，整体经济效益不高，市场竞争乏力，销售疲软，债务负担加重，冗员较多，给政-府和企业带来了较大压力。
总之，政-府职能部门和各企业要继续按照市委、市政-府的统一要求和部署，以改革之举办特别之事，以创新之举推动发展，站在全局和时代的高度，切实把解放思想作为新的历史起点推动企业改革发展。进一步抓好改革开放，落实科学发展观，从而促进我市工业经济又好又快发展。
公司财务分析报告
青岛海尔股份有限公司(股票代：600690，一下简称“青岛海尔”)1984年创立于中国青岛，是世界白色家电第一品牌。目前，海尔在全球建立了21个工业园，24个制造工厂，10个综合研发中心，19个海外贸易公司，全球员工超过7万人。20xx年，海尔全球营业额实现1243亿元，品牌价值812亿元，连续8年蝉联中国最有价值品牌榜首。20xx年，海尔全球营业额实现1357亿元，品牌价值855亿元，连续9年蝉联中国最有价值品牌榜首。海尔积极履行社会责任，援建了128所希望小学和1所希望中学，制作212集科教动画片《海尔兄弟》，是2008年北京奥运会全球唯一白电赞助商。
海尔公司主要从事电冰箱、空调器、电冰柜、洗碗机、燃气灶等小家电及其他相关产品的生产经营。品牌旗下冰箱、空调、洗衣机、电视机、热水器、电脑、手机、家居集成等18个产品被评为中国名牌，其中海尔冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国世界名牌，2005年8月30日，海尔被英国《金融时报》评为“中国十大世界级品牌”之首。2006年，在《亚洲华尔街日报》组织评选的“亚洲企业200强”中，海尔集团连续第四年荣登“中国内地企业综合领导力”排行榜榜首。海尔已跻身世界级品牌行列，其影响力正随着全球市场的扩张而快速上升。
青岛海尔所属行业为日用电器制造业，经营范围包括电冰箱、电冰柜、船用电冰箱、微波炉、真空包装机、空调器、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇、电饭锅及配件、通讯设备制造；主要产品有电冰箱、电冰柜、船用电冰箱、微波炉、真空包装机、空调器、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇、电饭锅及配件、通讯设备。
截止到20xx年上半年，海尔累计申请专利9258项，其中发明专利2532项。在自主知识产权的基础上，海尔已参与19项国际标准的制定，其中5项国际标准已经发布实施，这表明海尔自主创新技术在国际标准领域得到了认可；2008年海尔入选世界品牌价值实验室编制的《中国购买者满意度第一品牌》，排名第四。海尔已跻身世界级品牌行列，其影响力正随着全球市场的扩张而快速上升。
1、资产结构分析。
海尔集团(600690)资产负债表。
在近三年的资产负债表中，20xx年和20xx年的各项数据均没有太大的差异，20xx年比20xx年的各项数据均略微增加，这说明公司在这个阶段处于平稳发展时期，各方面都没有太大的变动。但是到了20xx年，海尔集团的资产规模有了大幅度提升，从20xx年末的12，230，597，777.64元增长到20xx年年末的17，497，152，530.38元，实现了43.06%的增幅。通过对上表负债和所有者权益的分析发现，这种资产的大幅度增长主要来源于负债的增加。从20xx年的4，529，540，037.40元增加到20xx年的8，744，913，487.44元，增幅达93.06%，主要得益于海尔11年全球销售额增长百分之十带来的销售收入大幅增加的同时，因为扩大生产规模而加大扩张力度导致负债急剧升高。在10-11年联系两年全球白色家电销售稳坐龙头老大时，海尔的选择是急速扩张以增加利润。同时可以看到，相比20xx年和20xx年，20xx年的所有者权益也有所增加，主要得益于09年完成了对德意志银行所持有的33%海尔集团股份的收购。
20xx年企业现金周转率大约增加到20xx年的7倍，20xx年降低到7.4.说明企业20xx年，现金周转较快，周转效率较高，而20xx及20xx周转率维持在13以下，可以看出20xx年现金周转率的突然提高很大程度上是因为家电下乡、节能补贴、以旧换新等行业刺激政策有效拉动了国内市场需求下的行业环境导致企业收入增加，从而提高现金周转率，而不是因为企业的管理能力的提高。因此20xx年现金周转率下降，甚至比2008年减少5.06，现金周转天数增加19.76天，说明企业对于现金的管理能力存在很大的下滑。
企业存货周转次数呈现稳定增长，但存货周转次数较低，20xx年存货水平低于2008年存货水平，而企业存货周转次数反而增加，很大程度上可能因为20xx年销售收入的增加。20xx存货数量，销售收入约为20xx年的两倍，而存货周转次数的增加可能由于销售收入增加的幅度大于存货增加的幅度。说明企业的产品销售额不断增长，企业的销售能力加强。
存货与日销售额比20xx年出现特殊情况，2008与2010保持在21-22的稳定范围内，但比率较大，说明企业的控制较为稳定，存货控制较差。20xx年存货与日销售额比，降低到1.31，说明企业在20xx年的存货控制良好，这说明企业需要在未来提高存货控制能力。
格力公司财务分析报告
综合上面四个指标，格力电器的短期偿债能力是比较弱的。
b长期偿债能力分析。
表2-6长期偿债能力比率。
长期偿债能力比率会计年度资产负债率产权比率权益乘数。
图2-3长期偿债能力指标比较。
(a)资产负债率=负债总额/资产总额×100%，是指企业负债总额与资产总额的比例关系，可以衡量企业总资产中有多大的比例是通过向债权人举债而筹集的，同时也可反映一旦企业周转不灵，处于清算时债权人利益所受保护的程度。该指标越低，表明股东权益的比率越高，则企业的资本实力越强，债权人的利益就越有保障。反之，如果此项比率越大，表明股东权益的比率就越低，则企业的资本实力越弱，债权人的权益的保障程度也就越小。
资产负债率是衡量企业债务水平及风险程度的重要标志。一般认为资产负债率应该保持在40%-60%，但是不同的行业以及企业处于不同时期，企业对债务的态度是有区别的。不过，我国《公司法》规定，公司公开上市，其净资产与资产总额的比例必须在30%以上，也就是上市公司资产负债率不得高于70%。
从上表中可以看出，格力电器三年的资产负债率均低于70%，单纯从资产负债率来看格力电器的偿债能力较强，财务风险较低，格力电器的盈利能力和盈利水平在行业内是较高水平的。而且从格力电器的负债结构来看，有息负债非常的小，负债扣除有息负债短期借款和长期负债以后的无息负债比例高达95%以上，大量的无息负债使得财务费用非常小甚至为负，而且不会出现还款不及时被银行起诉的风险。
(b)产权比率=负债总额/股东权益×100%，是企业负债总额与股东权益总额之间的比例关系，用以表示负债占股东权益总额的比重是多少。表明由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系。对债权人而言，负债对股东权益越低，表示企业的长期偿债能力越强，则对债权人越有安全感;反之，如果此项比率越高，表示企业的长期偿债能力越弱，则对债权人越缺乏安全感。
从上表可以看出企业的产权比率08、较有所下降，则表明企业的长期偿债能力稍微增强，对债权人较有利。
(c)权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。表示企业的负债程度，权益乘数越大，企业负债程度越高，一般会导致企业财务杠杆率较高，财务风险较大，在企业管理中就必须寻求一个最优资本结构，以获取适当的eps/ceps，从而实现企业价值最大化。再如在借入资本成本率小于企业的资产报酬单时，借入资金首先会产生避税效应(债务利息税前扣除)，提高eps/ceps，同时杠杆扩大，使企业价值随债务增加而增加。但杠杆扩大也使企业的破产可能性上升，而破产风险又会使企业价值下降等等。
权益乘数，代表公司所有可供运用的总资产是业主权益的几倍。权益乘数越大，代表公司向外融资的财务杠杆倍数也越大，公司将承担较大的风险。但是，若公司营运状况刚好处于向上趋势中，较高的权益乘数反而可以创造更高的公司获利，透过提高公司的股东权益报酬率，对公司的股票价值产生正面激励效果。
从上表可以看出本公司的权益乘数08、09年较07年略微下降，说明公司承担风险的能力下降，可能对公司的股票价值产生不利影响。
综合分析可知，该企业的长期偿债能力能力稳定，但是公司承担风险的能力弱，不利于产生大额负债。
2.2.3营运能力分析。
营运能力指的是企业资产的周转运行能力，通常包括总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等指标。营运能力分析可以帮助投资者了解企业的营业状况和经营管理水平。
表2-6营运能力比率。
营运能力比率。
会计年度。
应收账款周转率。
存货周转率。
总资产周转率。
42.2。
5.02573。
1.82992。
57.5757。
5.61462。
1.49189。
57.3743。
6.02175。
1.0314。
图2-4营运能力指标比较。
物流公司财务分析报告
财务分析也就是财务报表分析，通过对企业财务报表所提供的会计数据的分析，评估企业价值，对企业的发展前景进行预测，从而做出合理决策。财务报表全面、系统、综合的记录了企业经纪业务发生的轨迹，相关利益人对它的分析越来越关注。
本报告通过对江苏六维物流设备实业有限公司10-三年的年报进行分析，通过横向对比近三年数据中各项体现财务状况的指标，从中得出企业近几年财务状况的变动情况及发展能力。首先，在浅层次上对企业的财务状况进行综合分析。其次，通过对企业偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力，并结合杜邦分析对企业各项能力进行具体分析。让阅读者能深层次地了解企业的经济状况。
同时，通过对各项数据的对比分析，我们可以发现企业在某些方面的不足之处，结合社会经济趋势，对这些不足之处提出一些合理化建议。
关键词：财务状况，经济危机，偿债能力，营运能力，杜邦分析。
1企业概况。
江苏六维物流设备实业有限公司创建于，经过多年的艰苦创业，现已发展成拥有几个个民营企业和1个合资企业的中型集团公司，集团公司年销售额在同行中名列前茅，公司长期以来一直致力于物流系统的规划、设计、制造和安装，拥有一批高素质的物流规划和设计人员，公司现有十多条物流设备制造专用生产线。公司拥有十多项国家专利和知名注册商标。
今年来江苏六维物流设备实业有限公司为国内外知名企业完成了数千个大型立体仓库、物流配送中心工程。典型工程有丰田中东汽车零部件物流中心，日本花王成品仓库，扬子巴斯夫、长春一汽、芜湖奇瑞汽车物流中心，广州新白云国际机场、武汉中百、苏宁电器、上海普洛斯、大连欧雅玛物流中心。
公司严格按照iso9001、iso14001质量环境体系运行，始终秉承“规划时空、超越期望、精心制造、表里如一”的质量方针，以服务和质量来打造“六维”品牌。公司多次获得政府部门表彰，获得了中国驰名商标，江苏省和南京市著名商标，江苏省名牌产品及南京市名牌产品等荣誉。
艺工装及检测设备，生产规模日益扩大，产品质量稳步提高。
2总体分析。
2.1经营状况分析。
如图表2-1所示，企业体现经营状况的各类指标与相比，均有大幅度的降低，直观地说明了11年企业的经营状况劣于10年。从表中可以看出，营业收入相对降低了30.98%，说明企业销售收入下降了;毛利率相对下降51.75%，利润总额急剧下降,相对下降了78.96%,纵观此三项指标,利润总额的下降幅度最大,毛利率次之,营业收入的下降幅度最小。这从侧面说明:企业11年销售收入大幅下降的同时,成本费用等没有以适当的比例下降,成本费用还是保持在比较高的水平,使得利润总额以更大的幅度下降。由于11年社会性的经济危机，使得三星机械的订单量大幅度下降，存货积压也很严重，其中产生了很多不必要的成本，使得销售收入大幅下降，从而造成毛利率的下降，盈利能力也随之下降。
12年与11年此三项指标的对比，我们何以看出12年企业此三项指标直线上升，很明显的，12年企业的经营状况优于11年，从表中可以看出，营业收入、毛利率、利润总额这三项指标12年比11年分别相对的增长了48.71%、80.80%、282.74%。其中利润总额几乎以3倍的增长速度增长，结合本企业的实际情况，因企业的固定成本占总成本比例较高，自从11年经济危机以来，企业加强了对成本费用的控制，因此成本费用控制地比较好，这直接对利润总额的计算产生了影响，即在销售收入增长下，成本费用增长幅度不大，其中就产生了一个杠杆效应，使得利润总额以很大的幅度上涨。
采取同样的方法，把10年与12年此三项指标作对比。我们可以发现，12年营业收入较之10年相对增长了2.64%，而毛利率与利润总额却下降了。从侧面反映出12年的成本费用控制没有10年好，这也是由于11年遭受经济危机，对企业造成了很大的影响造成的;同时，从11年底开始，三星机械有限公司派专门的人员长期在外做公司的业务拓展，其中产生的一些费用也是需要考虑的。
综上所述，07-12年企业总的经营状况是高、底、较高。11年因为经济危机的冲击，对企业造成了极大的影响，是社会性的危机，但三星机械与同行业同规模的企业相比，也是属于佼佼者，12年企业就从11年的劣势中走出，经济状况日趋回升，较之10年，还有不足之处，企业应尽量加强对成本费用的控制尽快走出经济危机的阴影。
如图表2-2所示，11年各类与财务状况相关的指标与10年相比，除应收账款有一定幅度的下降外,其他指标均有不同程度的上浮，其中存货上扬的程度尤其高,终其原因是由于11年经济危机使得企业的产品积压,难以出售。正是因为经济危机的'影响，企业的销售量大不如以前了，赊销收入也随之降低，致使11年应收账款比10年下降了8.14%。而流动资产的增加很大程度上是由于企业举借外债用于资金周转造成的。企业总资产的增加很大一部分原因是由于存货的积压及流动资产的增加造成的。
12年与11年相比，各项指标除存货下降外，其他指标均有不同程度的提高，特别是应收账款，提高了96.86%，所有者权益次之，负债提高幅度最小，说明12年企业销量大大加强了，赊销金额也大大加强，应收账款以惊人的速度发展，这是企业能从11年经济危机中逐渐脱离的凭证，但同时也给企业顺利收账埋下了隐患，加大了货款回收难度。12年社会经济已开始复苏，而三星公司经济危机后的经济复苏速度远远高于其他同规模企业。
若将10年与12年相比，从中可以看出，虽然12年企业各类指标均高于10年，但这并不能说明12年的财务状况优于10年，结合11年的数据，我们发现企业12年应收账款数额巨大，企业流动资产过多，虽然近期不会给企业带来什么负面影响，但从长远看，赊销金额的大幅上升，资产闲置情况如此严重，势必影响到企业的长期发展。
综上所述，12年企业的账务状况乍看之下高于10年。其实不然，12年企业的账务结构不如10年。企业今后应合理地、适当地调整企业账务结构，若企业12年的经济策略是“铁血政策”，那今后应往“可持续策略”发展。
偿债能力是指企业偿还到期债务本息的现金保障能力，包括长期偿债能力和短期偿债能力。通过近三年比对分析，三星机械有限公司的偿债能力较高，在很大程度上减弱了财务效率;造成了资金的闲置;削弱了股东的权益，综合来讲，弊大于利。这与公司领导层的风险偏好程度及来往客户的性质也有关。具体分析如下：
在2左右，乍看之下，企业的偿债能力还是比较理想的，但结合速动比率，我们不难发现，11年企业速动比率比10年下降了19.8%，速动比率较低，真实准确地反映了企业资产的流动性及短期偿债能力大幅下降了。原因不难理解，由于经济危机造成。
结合图表3-1，07-12年这三年中，12年企业这3项指标均大于07、11年，10年企业的短期偿债能力稍弱，不过基本上是比较理想的状况，11年受经济危机的影响，企业短期偿债能力明显下降，这是符合客观因素的。12年企业短期偿债能力过强，速动比率达到了1.75，资金闲置严重，尽管债务的偿还性很高，但却应企业现金应收账款资金占用过多而大大增加企业的机会成本。上面我们已经提到，偿债能力的强弱与领导层的风险偏好程度也有关，三星机械的领导层风险偏好还是比较保守的;且该企业很大一部分的销售额来自大同矿务局、徐州矿务局、攀枝花矿务局、鸡西矿务局、盘江矿务局等十余家国家大型矿务局，资金到位速度较快。这间接得影响了企业的偿债能力。
今后，企业应适当降低短期偿债能力，尽可能将短期偿债能力维持在不使货币资金闲置的水平。
资产负债率表示企业对债权人权益的保障程度，负债比率低，企业偿债能力越强，债权人认为负债比率越低，投资越安全，股东则认为，不超过资金利润率的情况下，越大越好。一般认为，资产负债率水平在40%-70%为宜，结合图表3-2，可以看出07、11年资产负债率还是比较理想的，12年的资产负债率偏低，长期偿债能力偏强，这会使得企业不能充分利用负债的财务杠杆作用和节税功能，影响企业的发展壮大。再看产权比率，近三年企业产权比率都1，偏低，说明企业是低风险，低报酬的财务结构。
结合近三年资产负债表，三星机械有限公司基本上没有长期负债，因此长期偿债能力的高低基本上取决于短期偿债能力。总的来看，企业资金的处理还是过于保守，没有利用负债的财务杠杆作用和节税功能，只是企业日后急需解决的问题，企业应加强对偿债能力的调节，使企业能更快的发展。
4营运能力分析。
11年占用的流动资金少，或者可以说占用同样多的流动资金，10年比11年可完成更多的业务。这也间接影响了短期偿债能力，使得短期偿债能力有所下降。另一方面，固定资产周转率同比下降41.64%，很明显的，受经济危机的影响，市场不景气，存货积压严重;同时，资金回笼速度慢，资金占用量明显增加，企业11年整体营运能力急剧下降，这也在很大程度上削弱了企业的盈利能力。
12年与11年相比，体现营运能力的各项指标均有上浮，其中以存货周转率及总资产周转率上浮最明显，结合之前对企业财务状况的分析，11年企业存货积压严重，通过存货周转率我们可以看出，12年企业大幅度地加快了存货的周转，销售能力日益增强，同时也减少了资金占用量，企业财务状况日趋进步。
经过11年经济危机的冲击，对企业造成了很大地影响，虽然12年比11年营运能力增强了，但与10年相比，从这几个指标对比中可以看出，12年的营运能力与10年的相比，还是比较弱的，今后企业应特别关注存货周转率及应收账款周转率，使企业能快速稳定发展。
盈利能力指企业一定时期内运用各种资源赚取利润的能力。获取利润是企业经营的最终目标，也是企业能否生存与发展的前提。盈利能力直接关系到投资者的利益，也关系到债权人以及企业经营管理者的切身利益。结合图表5-1，可以看出：11年较之10年，各项指标均有大幅度的下降，这也是意料中的情况，结合前几部分的分析，相信大家对07、11年数据的差异已了然于心，这里就不再做过多的讲解。
12年，随着经济危机的缓和，三星机械的销售量明显上升，且由于该公司自从经济危机以来就开拓市场，有专门的销售团对跑业务;销量的上升大大减少了存货的积压，减少了很多不必要的成本损失，成本费用也随之降低。这些成果均可以通过如下指标反映出来：
11年与12年相比，所列指标均有惊人的上扬幅度，除了资本保值增值率上涨的幅度不是很大外。其中数销售净利率和总资产报酬率上升的程度最为明显。08销售净利率的上升说明企业的营业收入给企业带来的净利润增加了，成本费用利用率的上升则说明企业获取利润付出的代价下降了，获利能力增强了，同时说明企业对成本费用的控制和管理水平提高了。总资产报酬率的增长直观的反映了12年企业总资产获利能力与11年相比大大增强了。虽然企业经济危机后，企业的盈利能力大幅上涨，但资产保值增值能力强度不是很高，企业资本的保值性及增长性，虽然有所增强，但还是不够的，今后企业应在加强盈利能力的同时，多关注资本保值增值的情况，加强企业持续的发展能力。
的盈利能力不及10年，但在经济危机的大背景下，企业能有如此的发展状况实属不易，今后企业若有意识地注意以上几个部分的问题，那么在不发生意外的情况下，企业将拥有巨大的发展空间。
关于净资产收益率指标的分析将于“杜邦分析”一节中讲述。
结合图表6-1，由于受经济危机的影响，企业11年相对10年环比数有剧烈的下浮;12年相对11年环比增长数相当高，达到了翻几番的程度;12年相对10年虽然营业收入增加了，但其他指标还是有一定程度的下降。虽然营运能力、盈利能力还不及10年，但从发展的角度看：，随着经济危机的不复存在和社会经济的日益完善，企业今后各项能力一定会有不同程度的上浮。预测年企业各项能力、指标起码可以与10年并驾齐驱，若企业有意识地加强不足之处的改善，如适当降低企业偿债能力，适当降低赊销金额，这将对企业营运能力及盈利能力的提高有很大的帮助。
综合以上对企业各项指标及能力的分析，企业现处于发展中状态，企业财务状况将日趋成熟，在不发生重大变革及社会性变动的情况下，企业的持续性发展能力还是比较高的。
7杜邦分析。
杜邦分析就是利用各财务指标间的内在关系，对企业经营管理及经济效益进行系统的分析评价的一种综合分析法。现我们就利用杜邦分析法，对企业近三年净资产收益率的变动做因素分析，如下表所示：
因素分析表7-1。
结合因素分析表7-1：因为净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数，运用连环替代法，可以得到：
11年的销售净利率比上年下降了12.58%，使净资产收益率降低了1.93%;。
-12.58%*24.23%*1.76=-5.36%。
可见，该企业10年与11年相比，净资产收益率发生了较大幅度的降低。影响最大的因素是销售净利率的下降，销售净利率在很大程度上降低了净资产收益率。
日后，企业应广开销路，加强营运能力及盈利能力，并加强对成本费用的管理，从而提高净资产收益率。
结合因素分析表7-2：因为净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数，运用连环替代法，可以得到：
12年的销售净利率比上年提高了8.68%，使净资产收益率提高了2.21%;。
8.68%*14.14%*1.8=2.21%。
年已得到明显的改善，如果企业保持这样的良好状态持续发展，将很快恢复到摆脱经济危机的阴影。
结合因素分析表7-3：因为净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数，运用连环替代法，可以得到：
12年的销售净利率比10年下降了3.9%，使净资产收益率下降了1.66%;。
-3.9%*24.23%*1.76=-1.66%。
可见，公司12年与10年相比，净资产收益率还是有一定程度的下浮。影响较大的因素是销售净利率和总资产周转率的降低，说明了虽然企业从经济危机后经济状况已明显好转,日趋向经济危机前的良好状态靠近,若企业能有意识得关注我们分析提出的建议,相信企业能平稳快速的发展。
附录。
公司财务分析报告
##年，市级工业企业实现主营业务收入158610万元，较上年同期155331万元增加3280万元，增长0.02%。其中：
19户国有及国有控股企业实现主营业务收入88290万元，较上年同期89801万元减少1511万元，下降0.02%。其中：减幅最为明显的是##兰量工具股份有限公司，该公司实现主营业务收入618万元，较上年同期1406万元减少788万元，下降56.10%。减幅在10%以上的企业有：##水泵总厂实现主营业务收入2286万元，较上年同期2940万元减少654万元，下降22.24%；##蓝天浮法玻璃股份有限公司实现主营业务收入13216万元，较上年同期15579万元减少2363万元，下降15.17%；##美高鞋业有限公司实现主营业务收入165万元，较上年同期189万元减少24万元，下降13.01%；##机床厂实现主营业务收入12785万元，较上年同期14556万元减少1771万元，下降12.17%。增长幅度最大的是##模具厂，本年实现主营业务收入95万元，较上年同期15万元增加80万元，增长5.35倍。不同程度增长的企业还有：##沙井驿建材有限公司主营业务收入4296万元，较上年同期3142万元增加1154万元，增长36.73%；##减速机厂主营业务收入748万元，较上年同期552万元增加196万元，增长35.44%；##煤炭有限责任公司主营业务收入2978万元，较上年同期2601万元增加377万元，增长14.52%。相反，一些有规模、有固定产品、历年收入增长的企业增长幅度却很小，如：##佛慈制药股份有限公司增长0.06%；##市国有资产经营有限公司增长0.05%；##锅炉制造有限公司增长0.09%；##真空设备有限责任公司增长0.04%。
37户集体企业实现主营业务收入70320万元，较上年同期65529万元增加4791万元，增长0.07%。其中：增幅最为明显的是##三新包装有限责任公司，该企业##年实现主营业务收入192万元，较上年同期5万元增加187万元，增长36.15倍。增长1倍以上的企业还有：##宏丰电镀有限公司实现主营业务收入96万元，较上年同期15万元增加81万元，增长5.25倍；##兰塑薄膜有限责任公司实现主营业务收入923万元，较上年同期353万元增加570万元，增长1.62倍；##市彩印彩画工艺厂实现主营业务收入178万元，较上年同期75万元增加103万元，增长1.37倍；##恒源商贸有限责任公司实现主营业务收入110万元，较上年同期50万元增加60万元，增长1.2倍；##钟山包装容器有限责任公司实现主营业务收入1130万元，较上年同期527万元增加603万元，增长1.14倍；##宏建建材集团有限公司实现主营业务收入4097万元，较上年同期2003万元增加2094万元，增长1.05倍。增长25%以上的企业还有：##利仁标牌有限公司实现主营业务收入47万元，较上年同期28元增加19万元，增长71.08%；##敦煌文化用品有限责任公司实现主营业务收入7万元，较上年同期4元增加3万元，增长62.9%；##中兴科技实业有限公司实现主营业务收入641万元，较上年同期427元增加214万元，增长50%；##轻工业机械有限责任公司实现主营业务收入1758万元，较上年同期1211元增加547万元，增长45.23%；甘肃恒源物业管理有限公司实现主营业务收入146万元，较上年同期105元增加41万元，增长38.42%；##大庆家具有限责任公司实现主营业务收入413万元，较上年同期326元增加87万元，增长26.71%；##金驼实业有限公司实现主营业务收入238万元，较上年同期190元增加48万元；增长25.65%。不同程度下降的企业有：##金鑫工艺美术厂下降44.14%；##塑料六厂下降33.79%；永登蓝天石英砂有限公司下降30.2%；##五一机器厂下降25.07%；##兰木家具有限责任公司下降23.63%；##富星工贸有限责任公司下降22.50%。
公司财务分析报告范文
一、总体评述：
根据公司发布的资产负债表和利润表的数据，我们运用比率分析法和图表分析法等方法分析数据可以看出该公司20xx年财务状况基本处于一般盈利状态，相比去年有一定的增长。
（二）各经济指标完成情况。
本年实现营业收入45077995.4元，比去年同期有较大的提高，净利润也有较大的增加基本上完成了相应的指标。
(一)资产负债表。
1.企业自身资产状况及资产变化说明:。
公司本期的资产比去年同期增长33.76%.资产的变化中固定资产增长最多，为1155032.02元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模，产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式.因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.流动资产中，存货资产增长的比重最大，为43.66%，在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度小于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将减弱.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作.总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:。
从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为1.56长期负债和所有者权益的比率为0.066说明企业资金结构位于正常的水平.本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为11.75%，13.09%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了355%，表明企业当年增加较多的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低.(二)利润及利润分配表（附后）。
1.利润分析。
(1)利润构成情况。
本期公司实现利润总额2016217.24元，较上年同期增长19.3%.其中，营业利润比上年同期增长18.4%，增加利润总额326217.24元。
2.收入分析。
(1)利润协调性评价。
公司与上年同期相比主营业务利润增长率为18.4%，其中，主营收入增长率为0.06，说明公司综合成本费用率有所下降，收入与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平。主营业务成本增长率较低，说明公司综合成本率有所下降，毛利贡献率有所提高，成本与收入协调性很好。未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增长率较去年底，说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平。管理费用少，说明公司管理费用率有所下降，管理费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平。
三，财务绩效评价。
(一)偿债能力分析。
流动比率。
速动比率。
资产负债率。
企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键.本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高，为将来公司持续健康的发展，降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看，公司偿债能力极强，在行业中处于低债务风险水平，债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小.在偿债能力中，现金流入负债比和有形净值债务率的变动，是引起偿债能力变化的主要指标.